民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握(wò)人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国(guó)出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观察中国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客(kè)流(liú)比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄(é)罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显(xi电冰箱嗡嗡响是怎么回事，冰箱噪音大嗡嗡作响怎么解决ǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带(dài)一(yī)路(lù)国家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中东南(nán)亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单(dān)，中国(guó)不同类型出(chū)口(kǒu)企业感受(shòu)存(cún)异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄(é)出(chū)口并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临(lín)的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企业(yè)已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，电冰箱嗡嗡响是怎么回事，冰箱噪音大嗡嗡作响怎么解决我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发(fā)布《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下(xià)出口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)规(guī)模(mó)。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会(huì)，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量最(zuì)多、国别(bié)最(zuì)广，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及商品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外(wài)贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名(míng)额，客(kè)流结(jié)构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次展会更(gèng)多人(rén)流来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构成出口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài电冰箱嗡嗡响是怎么回事，冰箱噪音大嗡嗡作响怎么解决)一路(lù)”国家的订单增幅(fú)较(jiào)为明(míng)显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存在明(míng)显差异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出(chū)口(kǒu)动能最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面临(lín)的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则(zé)反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是产业转移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品(pǐn)也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据(jù)表现有所差(chà)异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本(běn)企业数量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自民生证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发(fā)布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三(sān)：广交会(huì)下的出口群像》

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