民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会(huì)为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的(de)外贸大(dà)环境和出(chū乌蒙山连着山外山是什么歌，乌蒙山连着山外山是什么歌曲)口大趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户(hù)充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订单，中国(guó)不同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业(yè)订单(dān)略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至乌蒙山连着山外山是什么歌，乌蒙山连着山外山是什么歌曲发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮(lún)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中(zhōng)国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们(men)前(qián)往广州进行专项调(diào)研(yán)，从另一个(gè)角度(dù)观察中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、乌蒙山连着山外山是什么歌，乌蒙山连着山外山是什么歌曲ng>外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高(gāo)效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计(jì)的出(chū)口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的(de)进出口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购(gòu)商数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及商品种(zhǒng)类包(bāo)括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展(zhǎn)企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结(jié)合(hé)现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人(rén)流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交流比较充分时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次(cì)广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下高效(xiào)益客户(hù)占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代(dài)工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大型企业则(zé)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存在订单略(lüè)增的(de)情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存(cún)在(zài)贸(mào)易摩擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于(yú)保护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正(zhèng)式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税的(de)决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)产(chǎn)业转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观(guān)数据(jù)表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量(liàng)与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下(xià)的出口群像》

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