5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市公司(sī)金证股份(fèn)发布的一则(zé)公告，在(zài)期货(huò)圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，金证(zhèng)股份正在筹划发行股份(fèn)及(jí)支(zhī)付现(xiàn)金购买上(shàng)海文华财经资讯(xùn)股份有限公司(sī)（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同(tóng)时募集(jí)配(pèi)套资金。公司(sī)股票(piào)将于2023年(nián)5月10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计(jì)停牌时间不超过10个交(jiāo)易日。

　　文华(huá)财(cái)经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系(xì)头(tóu)部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末(mò)，文华(huá)财经与国内139家(jiā)期货公司(sī)合(hé)作，占国(guó)内(nèi)期货公司总(zǒng)数的(de)92.67％。截至2021年(nián)12月(yuè)，文华财经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的(de)月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随(suí)身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以(yǐ)来，文(wén)华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本(běn)市场大门。

　　文(wén)华财经的第一(yī)次IPO之(zhī)旅要(yào)追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资(zī)料。不过，在经(jīng)历两(liǎng)年多的漫(màn)长(zhǎng)等(děng)待后，2018年4月，深(shēn)交所决(jué)定终(zhōng)止审(shěn)查，文(wén)华财经此次创业(yè)板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财经再次递(dì)交(jiāo)招(zhāo)股书，拟(nǐ)冲刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文(wén)华财经(jīng)申请(qǐng)撤回发行(xíng)上市申请(qǐng)文件，深交所决定终止对其首(shǒu)次公(gōng)开发行(xíng)股票并在创业板上市的(de)审核。文(wén)华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的(de)公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目前正与交易意向(xiàng)方接洽(qià)，初步确定的交易对方(fāng)包(bāo)括尚守(shǒu)哲、大连经一卓远管理咨(zī)询合伙企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资(zī)合伙企业(yè)（有限合伙）（下称苏(sū)州中(zhōng)新）、上海经一投资管理(lǐ)合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理中心(xīn)（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)，前(qián)述交易对方合计持有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di)股份表示(shì)，根(gēn)据《上市公司重大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证券交易所股(gǔ)票上(shàng)市(shì)规则（2023年2月修订）》等(děng)相(xiāng)关规定，本(běn)次交易前，交易(yì)对方与公司不存(cún)在关(guān)联关系。本次交易完成后，交(jiāo)易对(duì)方尚守哲持有公司的股份比例预(yù)计将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次(cì)交易前(qián)，公司无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人；本(běn)次交易完(wán)成后，公司第一大股东(dōng)不会发生(shēng)变化，且(qiě)不存在实际支(zhī)配(pèi)公司股份表决(jué)权超(chāo)过(guò)30％的股东，公司仍(réng)将无控股(gǔ)股东、实(shí)际控制(zhì)人，预(yù)计(jì)不构成公司重大资产重组(zǔ)。

　　文华财(cái)经注册资(zī)本4000万元，实际控制人(rén)为该公司董(dǒng)事长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲。根据文华财经此前披(pī)露的(de)招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)对文(wén)华财经的直接(jiē)持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通(tōng)过大连(lián)经一和上海经一分别(bié)控(kòng)制文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富(fù)创投、王凯及杨孝胜对文华财(cái)经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全(quán)领域服务商，金证股份为证券(quàn)、基(jī)金、银行、期货、信(xìn)托、交易所(suǒ)、监(jiān)管(guǎn)机构等行(xíng)业客户提(tí)供全技术(shù)栈、全产品线解(jiě)决方案，同时与政府机(jī)关、互联网公司合(hé)作开(kāi)展(zhǎn)包括(kuò)智慧城(chéng)市在内的数(shù)字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内，金证股(gǔ)份实(shí)现营业收(shōu)入12.64亿元(yuán)，较(jiào)上年同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司股东的净(jìng)利(lì)润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内(nèi)，金(jīn)证(zhèng)股份证券(quàn)经纪业务软件收入较上年(nián)同期略有(yǒu)增(zēng)长，资管机构软件收入基本持平。报(bào)告期内，数字经济业务(wù)因验收的大(dà)型政(zhèng)务项目成本增(zēng)幅大于收入(rù)增幅(fú)，导致业(yè)务(wù)毛(máo)利率及利润下(xià)降。报告期内公司确认投资收(shōu)益-1748万元，较(jiào)上年(nián)同期减少2035万元，主要是(shì)联营企业投(tóu)资(zī)收益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金(jīn)证股份(fèn)总(zǒng)资产(chǎn)64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证(zhèng)股份2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的净利(lì)润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为(wèi)，公司(sī)金融行业的增长(zhǎng)主要得益于(yú)两方(fāng)面的因素：一是公司在证券(quàn)市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加快产(chǎn)品新一代产品(pǐn)布(bù)局、积极推进(jìn)项目上线验收(shōu)。二是在资管(guǎn)领域(yù)加强了资(zī)管IT业务发(fā)展力度，在多个核心产品和(hé)技术上形成领先优势，开始进(jìn)入收(shōu)获(huò)期(qī)。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要包括数字(zì)经济业务、IT设(shè)备分销业务及科技园租赁(lìn)业务(wù)。金证(zhèng)股份解释称，非金融行(xíng)业的收入下降(jiàng)，主(zhǔ)要由于公司在数字经(jīng)济业务上，不(bù)同程(chéng)度(dù)受到需求端的影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结算审计等存在滞(zhì)后。

　　毛利率方面，2022年，金证股(gǔ)份综合(hé)毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加1.97个(gè)百分点。其(qí)中，金融行(xíng)业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科(kē)技业务(wù)毛(máo)利率6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表(biǎo)现上(shàng)，公开(kāi)资料显示，2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元；归属于母公司股东的净(jìng)利润(rùn)分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利率(lǜ)分(fēn)别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财经(jīng)总资(zī)产为31708.21万元(yuán)，所有(yǒu)者(zhě)权益为19722.56万元，资产负(fù)债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资(zī)产规模和盈利能力来看，金(jīn)证股份均远高(gāo)于文华(huá)财经，但文华(huá)财经的毛利(lì)率显著高于金(jīn)证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易(yì)得以顺利(lì)实施(shī)，对于金证(zhèng)股份而言，文华财经(jīng)的优质资产注(zhù)入后，其盈利能力将进一(yī)步提升；对(duì)于(yú)文华财经而言，多年谋求上(shàng)市无果后(hòu)，可以实现(xiàn)“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发布(bù)的(de)公告(gào)中(zhōng)，金(jīn)证股份并未披露具体的交(jiāo)易细节，例(lì)如交易(yì)对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主要(yào)交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交(jiāo)易(yì)对方发行股(gǔ)份及支付现金的方式购买其持有的文(wén)华(huá)财经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协(xié)议书》仅为交易各方关于本次交易的初步合作意向，交易各方在(zài)本(běn)次(cì)交(jiāo)易中(zhōng)的(de)具体权利(lì)义务以及各项安排以交易(yì)各方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至(zhì)目前，本次(cì)交(jiāo)易仍处于(yú)筹划阶段，交(jiāo)易(yì)双方尚未签(qiān)署正式的交易协议，本次交(jiāo)易(yì)尚需履行必要的内(nèi)部(bù)决策程序，并经有权监管(guǎn)机(jī)构批(pī)准后方可正(zhèng)式(shì)实施，本次交易(yì)最终能否(fǒu)实施尚存在较(jiào)大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历(lì)了(le)2020—2022年(nián)连续3年的下跌(diē)之后，今年以来(lái)，金证(zhèng)股份股价步(bù)入(rù)上升通(tōng)道。截至5月9日(rì)收盘，金证股份股价(jià)报(bào)18.94元/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di