中国金(jīn)融行业加速对(duì)外开放，外资(zī)券(quàn)商们的2022年过得如何？

　　近日，外资控股券商2022年(nián)的“成(chéng)绩(jì)单”陆续公布(bù)：9家外(wài)资控股券商(shāng)中，仅有4家(jiā)在2022年(nián)取得盈利(lì)，另外5家均出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根(gēn)大通(tōng)证(zhèng)券(quàn)2022年业绩突(tū)飞猛进(jìn)，当(dāng)年(nián)净(jìng)利(lì)润达到2.63亿(yì)元，领(lǐng)先(xiān)各家(jiā)“洋(yáng)券商”。相比之(zhī)下，与摩(mó)根大通(tōng)证券同期获(huò)批的野村东方(fāng)国际证券2022年亏损达到2.25亿元(yuán)，业(yè)绩分化加剧。

　　另(lìng)外，今(jīn)年3月瑞信、瑞银“官(guān)宣(xuān)”合并，两家国际金(jīn)融巨头均在国内拥有外资控(kòng)股(gǔ)券商牌照。其中，瑞信(xìn)证券(quàn)2022年亏损(sǔn)达2.55亿元，而瑞银证券(quàn)则大赚2.24亿元(yuán)。后续(xù)两(liǎng)家外资控股券商面临的(de)“一参(cān)一控”问题如(rú)何(hé)解决，仍是业内关注重点。

　　过去几年里，“财富(fù)管理转型”成为(wèi)行业热词。而透视各家外资券商在2022年的“打法”来(lái)看，依托(tuō)于各自(zì)股东资(zī)源禀(bǐng)赋(fù)、深入财富管(guǎn)理成为其在中国展(zhǎn)业的首(shǒu)要方(fāng)向。

　　来(lái)看详情(qíng)——

　　9家(jiā)外资控股券商(shāng)半数亏损

　　对于国内各(gè)家证券公司来说，除了面临行业“二(èr)八分化”的激烈(liè)态势，来自“洋(yáng)券商”们(men)的市(shì)场(chǎng)竞(jìng)争也同样(yàng)带来压力(lì)。

　　日前，中(zhōng)证(zhèng)协公布各家券(quàn)商(shāng)2022年年报/财(cái)务数据，9家外资控股(gǔ)券商纷纷晒出2022年(nián)成绩单。

　　在2022年的“券商小年”，受制于市场行情、成立时间、牌照资质等问题，9家共有5家(jiā)出(chū)现亏损，分别为瑞信证(zhèng)券（-2.54亿(yì)元(yuán)）、野村东方国际证(zhèng)券（-2.25亿(yì)元）、大和证(zhèng)券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万(wàn)元）和汇丰前海(hǎi)证券（-5223.54万(wàn)元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年实现营业(yè)收入2.89亿元(yuán)，同(tóng)比下降41.91％；实(shí)现净(jìng)亏损(sǔn)2.55亿元(yuán)，由盈转亏。野村(cūn)东方国际(jì)证券则延续自(zì)成立(lì)以来的亏损状态：2022年(nián)实现营(yíng)业收入1.1亿元(yuán)，同比(bǐ)下(xià)降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期的(de)8491万元亏损幅度继续扩大。

　　在2022年因获(huò)得外(wài)资股东增持而(ér)成(chéng)为外资(zī)控股券商的(de)汇丰前海证券，业绩较上年出(chū)现明(míng)显(xiǎn)进步，但仍然录(lù)得(dé)亏(kuī)损：2022年实(shí)现营业(yè)收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年(nián)同期为亏损1.59亿元。

　　另外，大(dà)和证券和(hé)中考体育多少分满分2023，中考体育多少分及格星展(zhǎn)证券均(jūn)于2020年获得证监会批文(wén)，分别于2020年底(dǐ)、2021年初完成工商登(dēng)记，正式展业时间不长。星展证(zhèng)券2022年实现营业(yè)收(shōu)入8633.25万元，同(tóng)比增长(zhǎng)76.71％；亏(kuī)损8274.58万元(yuán)，较上年同期有所收窄。大和证券2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)4773.93万(wàn)元(yuán)，同比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅(fú)进一(yī)步扩大。

　　就亏损原因而(ér)言，2022年受市场影响，证券(quàn)行业营(yíng)业收入普遍(biàn)下降，外资控股券商也难以(yǐ)幸免。且新公(gōng)司建设成本、业(yè)务费用(yòng)、员工(gōng)薪酬(chóu)等支出(chū)过高，在(zài)展业初期容易导致(zhì)亏损的产生。

　　与国内(nèi)大型券商相比，外资控(kòng)股券(quàn)商(shāng)仍呈现“本小(xiǎo)利(lì)薄”的情况，自营业务影响有限，因此(cǐ)影响2021年(nián)业绩(jì)的主(zhǔ)要还是经纪、投行等传统业(yè)务。

　　例如，瑞信证券(quàn)在2022年年报中表示，其(qí)当(dāng)年投(tóu)行业务手(shǒu)续费及佣金净收入(rù)为6561.57万(wàn)元，同比下滑72.7％；经纪(jì)业务(wù)为1.06亿元，同比(bǐ)下降46.44％。而(ér)营业支出则有增无减，业务及(jí)管理费从上年的4.27亿元增长到(dào)5.38亿(yì)元(yuán)。“赚少花多”，导致业绩出(chū)现大额亏损(sǔn)。

　　摩根大通证券大赚2.6亿

　　当然，也有“外来的和尚”念好了中国市场这本(běn)经(jīng)。

　　具体来看，2022年共有4家外资控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)实现盈利，分别为(wèi)摩根(gēn)大通证券（2.63亿(yì)元(yuán)）、瑞银证券(quàn)（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根(gēn)士丹利证券（1931.48万(wàn)元(yuán) ）。其中，摩根大通证券和瑞银证(zhèng)券均实现了营收、净利润的双增长。

　　摩根大(dà)通(tōng)证券2022年(nián)实现(xiàn)营业收入8.84亿元，同比增长39.44％；实现净利润(rùn)2.63亿元，同比增长264.94％，这一业(yè)绩水平在2022年的“券业小年”可算是相当(dāng)亮眼。

　　从员工规(guī)模来看(kàn)，截至(zhì)2022年底(dǐ)，摩根大(dà)通(tōng)证券共有(yǒu)员(yuán)工210人，数量在行业内排名下游，但其业绩已跻身行(xíng)业(yè)中(zhōng)游水平，而这只是摩根(gēn)大通证券展业的(de)第三(sān)个完整会计(jì)年(nián)度。

　　公(gōng)开信(xìn)息(xī)显(xiǎn)示，摩根大(dà)通(tōng)证券(quàn)于2019年3月获得证(zhèng)监会批复，成(chéng)立(lì)合资证券公(gōng)司(sī)。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股(gǔ)权，外高(gāo)桥集(jí)团、珠海迈兰德等5家内资(zī)股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受(shòu)让其(qí)他5家内资股东(dōng)所持(chí)股权(quán)，成为摩根大通证券唯一股东。

　　财务报表显示(shì)，摩根(gēn)大通证券2022年(nián)经(jīng)纪(jì)业(yè)务大爆发(fā)，实(shí)现手续费净(jìng)收入5.56亿元，同比增(zēng)长超300％。

　　摩(mó)根大通证券表(biǎo)示，其证券经纪业(yè)务团队成立(lì)已逾三年，2022年业务开展(zhǎn)和运作取(qǔ)得进一步进(jìn)展，新客户开发稳步推进。摩(mó)根大(dà)通证(zhèng)券充分利用全球化的平台优势，整合集团资源(yuán)，持续关(guān)注(zhù)并开拓传统QFII投资者(zhě)以及新取得QFII牌照(zhào)的(de)合格境外机构投资者，目标(biāo)客群(qún)机构投资(zī)者(zhě)队(duì)伍逐年(nián)壮(zhuàng)大(dà)。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控(kòng)”下或将(jiāng)取舍

　　除摩根大通证券外，瑞银(yín)证券在2022年也取得了较(jiào)好的业绩(jì)表(biǎo)现：当期实现(xiàn)营业收入11.79亿(yì)元，同比增长11.81％；净利(lì)润2.24亿(yì)元，同比增长52.89％。

　　瑞银证(zhèng)券(quàn)是进入中国时间最早的一批(pī)合资券商之一，早在2007年就已在国内展业。2022年(nián)3月，瑞士银行受让(ràng)两家内(nèi)资股东分别持(chí)有(yǒu)的14.01％、1.99％股(gǔ)权(quán)，持股比例提升至67％。截至2022年(nián)年底，瑞(ruì)银证券共有正式员(yuán)工383人(rén)。

　　财务(wù)报表(biǎo)显(xiǎn)示(shì)，瑞银证(zhèng)券(quàn)2022年投(tóu)行业务(wù)进步明显(xiǎn)，当期中考体育多少分满分2023，中考体育多少分及格(qī)实现(xiàn)手续费净收入1.95亿元，同比增长(zhǎng)418％。瑞银证(zhèng)券表示，其(qí)在2022年完成了创业板(bǎn)注册制改革后(hòu)的(de)IPO保荐项目，积(jī)极筹(chóu)备并(bìng)参与了沪深交易所互联互通全球(qiú)存托凭证业务等。

　　值得关注的是，今(jīn)年(nián)3月，百年(nián)大行瑞(ruì)士信贷被竞争对手(shǒu)瑞银收购。瑞信集团和瑞银集团股份公司(sī)（UBS Group）于(yú)2023年(nián)3月19日正式宣布达成(chéng)合并协(xié)议，瑞士联邦财政部(bù)、瑞(ruì)士国家银(yín)行（SNB）和(hé)瑞士金融(róng)市(shì)场监督管(guǎn)理(lǐ)局（FINMA）介入了此项交(jiāo)易。

　　上月瑞银发布一季报(bào)时表示，对瑞信的收购交易(yì)预(yù)计在6月底前完(wán)成(chéng)。不言(yán)而喻的是(shì)，集团层面的合并对两家(jiā)外资(zī)控股(gǔ)券商在中国展业情(qíng)况(kuàng)，也将(jiāng)造成一定影响(xiǎng)。

　　基于此(cǐ)，审计所(suǒ)普华永(yǒng)道对(duì)瑞(ruì)信证券出具了带(dài)强调事(shì)项段的无保留(liú)意见审(shěn)计报(bào)告：2023年3月19日，瑞信集(jí)团与瑞银(yín)集(jí)团股份公司(sī)之间(jiān)达成协议和合并计划，截止报告日，上(shàng)述协议(yì)和合并计划的完(wán)成日尚不明(míng)确。瑞信证(zhèng)券作为瑞(ruì)信集团股份有限公司下(xià)属控股子公司，未来的运营和财(cái)务业绩受(shòu)到上述合并可(kě)能产生的影响亦不明(míng)确，该(gāi)事(shì)项表明存在可能导致对公司持续经营(yíng)能力产(chǎn)生重大(dà)疑虑的重大不确定性。

　　瑞信证券(quàn)前身为成立于2008年的瑞信方正证券，系证监会修订(dìng)《外商参股证券公司设立规则》后首家获批的合资(zī)证券公(gōng)司。2020年4月，证(zhèng)监(jiān)会核准(zhǔn)瑞信向瑞(ruì)信方正证券增(zēng)资2.89亿元获(huò)得控股权(quán)（51％），2021年6月瑞(ruì)信方正更(gèng)名(míng)为(wèi)瑞信(xìn)证券（中国(guó)）。

　　2022年(nián)9月，方正证券公告称，拟以11.4亿元的(de)对价转让(ràng)瑞信证(zhèng)券49％股权(quán)。在(zài)该笔(bǐ)交易完成后，瑞信将(jiāng)全资持(chí)有(yǒu)瑞(ruì)信证券。但突如其来的瑞信、瑞银合并，使得瑞银证券和瑞信证券(quàn)将受同(tóng)一(yī)股东控制。

　　根据(jù)《证(zhèng)券公司股权管理(lǐ)规定》，证券公司股东以及股(gǔ)东(dōng)的控股股(gǔ)东、实际控制人参(cān)股(gǔ)证(zhèng)券公司的(de)数量不得超过(guò)2家，其中控制证券公(gōng)司的数量不得超(chāo)过1家。在面临“一(yī)参(cān)一控”的限制下，瑞银证(zhèng)券和(hé)瑞(ruì)信证券的牌照或将面临“一(yī)去一(yī)留”的局面。

　　深入财富管(guǎn)理破(pò)局

　　过去几年里，“财(cái)富(fù)管理转型”成为行业热(rè)词(cí)。而透视各家外(wài)资券(quàn)商在2022年(nián)的“打法”不难发现，依托于各(gè)自资源禀赋深入(rù)财富(fù)管理成为其在中国展(zhǎn)业的首要(yào)方向。

　　例如，野村东(dōng)方国际证券表示(shì)，2022年其(qí)财富(fù)管理业(yè)务在原有“大宗交(jiāo)易(yì)”、“市值托管(guǎn)”、“SMA（单一资产管理(lǐ)账户）”等(děng)业务持续(xù)推进(jìn)的基础(chǔ)上，新增了(le)特色投资(zī)咨(zī)询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上市公(gōng)司大宗减(jiǎn)持服务、集(jí)团间跨境业务联动等多种(zhǒng)业务模(mó)式，通(tōng)过服务手段的增加及优(yōu)化，为客户提供多维(wéi)度、一(yī)站式的综合性金融解决方案。

　　后续，野村东方国际证(zhèng)券财富(fù)管理业(yè)务将定位于“中国高端(duān)财富人群”，从产品配置、人员建设(shè)、中(zhōng)后台(tái)支持(chí)以及集团跨(kuà)境合(hé)作四(sì)个方面(miàn)入手(shǒu)，打造(zào)以产品为(wèi)中(zhōng)心的业务核心竞争(zhēng)力(lì)，持续为中国(guó)投资者提供具有野村集(jí)团特色(sè)的高质量财(cái)富管理(lǐ)服务。

　　在完成高盛集(jí)团全资持(chí)股备案后(hòu)，高盛高华在2021年底与(yǔ)北京高华签订(dìng)《业(yè)务转让(ràng)协(xié)议》，受让北京高(gāo)华的所(suǒ)有业务。2022年5月，高盛高(gāo)华获证监会核(hé)发新增证券经纪(jì)、证券投资咨询、证券自营(yíng)及代销金(jīn)融产品业务(wù)的业务许可。2023年2月，高盛高华与北(běi)京(jīng)高华完成业务迁移工作(zuò)。

　　高(gāo)盛(shèng)高华表(biǎo)示，其将(jiāng)持续以(yǐ)资产配置(zhì)为核(hé)心进行新产品和服务的(de)研发工(gōng)作(zuò)，进(jìn)一(yī)步赋能(néng)部(bù)门(mén)为在岸客户提(tí)供财富管理综合解(jiě)决方案，丰(fēng)富客户产品种类选择，开展境(jìng)内私人财富管(guǎn)理平台未来战(zhàn)略(lüè)规划，并(bìng)进一步(bù)拓展境内(nèi)产品平台。

　　与(yǔ)此同(tóng)时，高盛高华将(jiāng)持续(xù)推进私募股权基(jī)金管(guǎn)理人（PEWFOE）的设立工作，持续代(dài)销第三(sān)方金融产(chǎn)品并推进跨境投资(zī)新(xīn)产品的研发(fā)，为客户提供直接对接境外(wài)资本市场(chǎng)的(de)机会。

　　另外(wài)，依托于外资股东(dōng)打造(zào)私人财富(fù)管理(lǐ)业务，这在具备(bèi)外资银(yín)行股东背景的券商中较为多见。例如(rú)，汇丰前海证券表示，其(qí)于(yú)2022年4月正式成立私人财富管理部，负责公司高净值个人(rén)客户综合(hé)财富(fù)管理业务(wù)的运作。私人财富管理部以汇丰前海证券为平台，依托(tuō)汇丰(fēng)环球私人银(yín)行，致力为高净值和超(chāo)高净值客户及其(qí)家族提供专业、多元及定(dìng)制(zhì)化(huà)的资产(chǎn)配置服务(wù)，为客户实现(xiàn)其投资(zī)目(mù)标。

　　瑞银证券(quàn)则另(lìng)辟蹊(qī)径，推出家(jiā)族信托(tuō)资讯业务(wù)，与(yǔ)4家(jiā)国(guó)内头部信托(tuō)公(gōng)司达成战略(lüè)合作。同时，瑞银证(zhèng)券(quàn)在2022年(nián)重启深圳分公(gōng)司(sī)财富管理业务(wù)，依托国家对粤(yuè)港澳(ào)大(dà)湾(wān)区(qū)的新(xīn)政(zhèng)举(jǔ)措，致(zhì)力于发展财富管理(lǐ)大湾区业(yè)务。

　　瑞银证券表示，其财富(fù)管理部秉持着为客户进行全(quán)方位资产配置和满(mǎn)足客户全生命周(zhōu)期(qī)财富管理的理念，进一步完善(shàn)投资解决方案(àn)和财富规划方面的业务，一方面积极扩充(chōng)现(xiàn)有架上(shàng)策略(lüè)，精选上架(jià)多支(zhī)产品为(wèi)客户在(zài)同一(yī)策(cè)略下提供差(chà)异化(huà)选择及(jí)多(duō)元化的投资方案(àn)。

　　外资券商(shāng)队伍不断扩大

　　随着(zhe)中国资本市场对外开(kāi)放的力度不断(duàn)加大，各外资金融机构加(jiā)速(sù)了在境内(nèi)设立(lì)控股券商的进程。

　　今年1月，渣打证券(quàn)获批准设立，公司注册地为北京市，注(zhù)册资本为人民币10.5亿(yì)元，业务范围包括证券(quàn)经纪、证券自营、证券(quàn)承销(xiāo)、证券资产管理（限(xiàn)于从(cóng)事资产证券化业(yè)务）。

　　值得(dé)关注的是，渣(zhā)打证券是首家新设的外商独资证券公司。就监管批复(fù)信息来看，渣(zhā)打证(zhèng)券由渣打(dǎ)银(yín)行（香港(gǎng)）有限公司全资(zī)设立(lì)，出资额10.5亿元人民币。

　　算(suàn)上渣打(dǎ)证券在内，目(mù)前国内的外资控股(gǔ)券商数量已达到10家(jiā)。其中，摩根大通(tōng)证(zhèng)券（中国）、高盛高华证券(quàn)、渣打证券(quàn)均为外商独(dú)资券商(shāng)。从(cóng)数量上来看，外资控股券商已成为市场(chǎng)上不容(róng)忽(hū)视的“新势力”。

　　此外(wài)，目前还有(yǒu)数家外资券商(shāng)的设立申请静待审批。截至5月5日，花旗(qí)证券、法(fǎ)巴证券、日兴证(zhèng)券、青岛(dǎo)意才证(zhèng)券等多家外资券商的设(shè)立申请仍处(chù)于证监会审批阶段。其中，法巴(bā)证券和青岛意才(cái)证券已获第一次意(yì)见反(fǎn)馈。

　　今年3月底，证监会主席易会满等先后在京会(huì)见美国桥(qiáo)水基金(jīn)、法(fǎ)国东方汇理、日本大和(hé)证券(quàn)、英国(guó)汇丰、加拿大(dà)宏利金(jīn)融、新加坡淡马锡、德(dé)国安联(lián)保险、意大利联合(hé)圣保罗银行、美国景顺和高盛等(děng)国(guó)际金融机(jī)构负责人。

　　来访的国际金(jīn)融(róng)机构负责人普遍表示，此次来华亲身(shēn)感受到(dào)中国经济(jì)的强大韧性、潜力和(hé)活力(lì)，坚定(dìng)看好中国经济和中国资本(běn)市场发(fā)展前(qián)景。近(jìn)年来中国资本市场对外开放(fàng)稳步推进，为(wèi)国际金融机构和全球投资者(zhě)带(dài)来(lái)了实(shí)实在在的(de)机(jī)遇(yù)。各金融(róng)机构高度重(zhòng)视(shì)中国市场(chǎng)，将继续与中国深化合(hé)作，积极拓(tuò)展在华业务和投资，期待实现互利共赢。

　　面对来自外资(zī)券商的市场竞争，国内券(quàn)商也纷纷感受(shòu)到了挑战(zhàn)和机遇。例如，华西(xī)证(zhèng)券即在2022年年报中表示(shì)，外资机构来华展(zhǎn)业(yè)便(biàn)利度不断提升(shēng)，经(jīng)营(yíng)范围和监管要求实现(xiàn)国民待遇，外资券商、资产管理机构等(děng)加速(sù)布局(jú)，全力抢滩中国证券市场，对本土证(zhèng)券(quàn)公司既带(dài)来(lái)了国(guó)际金(jīn)融机构全面参与中国资(zī)本(běn)市(shì)场竞争所形成的冲(chōng)击，也带来了通过与国际(jì)金融机构(gòu)直接(jiē)合(hé)作促进业务发展、提升管(guǎn)理水平的机遇(yù)。

　　西部证券也(yě)表(biǎo)示，当前证券(quàn)行(xíng)业集中度(dù)稳中有升，头(tóu)部券商竞(jìng)争优势(shì)更趋明(míng)显(xiǎn)，业务(wù)多(duō)元化(huà)发展趋势(shì)初步形成，金融科技对行业(yè)发展理念(niàn)的变革(gé)和重塑不(bù)断(duàn)深化，外资(zī)券(quàn)商市场(chǎng)冲击将逐渐显现，证券行业(yè)竞(jìng)争新格局正加速演变。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 中考体育多少分满分2023，中考体育多少分及格