为了让自(zì)己的限售(shòu)股解(jiě)禁后能获得好的(de)回报，上市公(gōng)司董事(shì)长雇人(rén)拉抬自家的(de)股票价格，然(rán)后高位出货(huò)。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会网站披露了一则行政处罚决定(dìng)书，引发市场关注(zhù)。时为新美星董事长何德平(píng)和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)公司股价(jià)，以便后续自己减(jiǎn)持获(huò)利。蒋维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋(móu)，控制(zhì)35个证券(quàn)账(zhàng)户，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优势，连续(xù)集中交易新美星，影响公(gōng)司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露违法违规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监(jiān)会行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决定书披露的信息(xī)，新美星董(dǒng)事长(zhǎng)、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任(rèn)独墅湖文化传播有限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保(bǎo)证(zhèng)金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投资管(guǎn)理中(zhōng)心（普通合伙）（简称海得(dé)泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的(de)是，委托(tuō)蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值管理”，维持(chí)、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够(gòu)获得好的回报(bào)。

　　蒋维(wéi)在(zài)收到保证金(jīn)后，即开(kāi)始利用控制的证(zhèng)券账户并联合其他(tā)市场(chǎng)资金在二(èr)级(jí)市场(chǎng)买入并交易(yì)“新美(měi)星”，且在后(hòu)续(xù)操(cāo)作(zuò)中(zhōng)向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据(jù)了解(jiě)，这(zhè)场操纵股(gǔ)价，蒋维还(hái)找了(le)两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各(gè)自筹得的证券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交(jiāo)易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要(yào)由(yóu)蒋维与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通各(gè)自操盘情(qíng)况，以(yǐ)利于两方(fāng)交易决策，更(gèng)好地(dì)共同抬高“新美(měi)星(xīng)”股价。

　　根(gēn)据(jù)监(jiān)管披露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组），交易(yì)“香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股(gǔ)价(ji香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年à)上涨33.11％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业指数25.95个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。账户组累计买(mǎi)入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期(qī)间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影响股票交易(yì)价(jià)格(gé)，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集(jí)中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武，控制(zhì)35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称(chēng)账户(hù)组(zǔ)），是怎么拉高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)连(lián)续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超20％的(de)交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市场(chǎng)申(shēn)卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年(nián)4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的(de)比例(lì)8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优(yōu)势(shì)。

　　具体来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户(hù)组持续大量(liàng)买入“新(xīn)美星”，当日(rì)申(shēn)买排名(míng)第一，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著(zhù)增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户组(zǔ)集中拉(lā)抬“新美(měi)星”，期(qī)末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的(de)拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股数(shù)（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不(bù)低(dī)于卖(mài)一价(jià)或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账(zhàng)户组还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相(xiāng)关(guān)税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托理财(cái)、而非(fēi)操纵股价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人提出(chū)多点申(shēn)诉意见，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券市(shì)场”；二(èr)是(shì)黄(huáng)秀(xiù)芳与蒋维系(xì)委托(tuō)理财关系，而非操纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋维没有将其(qí)与(yǔ)毛(máo)明土、李(lǐ)传武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳(fāng)或(huò)何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就(jiù)各自账户(hù)交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维(wéi)账户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户(hù)组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金(jīn)后部(bù)分用于偿还债务，部分用于非(fēi)法(fǎ)活(huó)动，属于欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组(zǔ)交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户(hù)不受蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控制。

　　第(dì)五，不(bù)认(rèn)可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询(xún)问(wèn)笔录(lù)的合法(fǎ)性及真(zhēn)实(shí)性(xìng)。

　　第六(liù)，何德(dé)平(píng)对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项不(bù)知情、未(wèi)参(cān)与，且何德平与黄秀芳(fāng)系独(dú)立(lì)法律主(zhǔ)体，即便(biàn)夫(fū)妻(qī)或一致行动(dòng)人中一方存在不(bù)当行为，不应推定(dìng)或认定另一方承担(dān)责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，及他们的代理人也就是(shì)否(fǒu)合谋、部分账户的控制关系(xì)、委托理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核(hé)，对当事人及其(qí)代理(lǐ)人(rén)的(de)主要(yào)陈述意(yì)见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游(yóu)衔接、合作，共同完(wán)成的(de)操纵行为。在案证据可(kě)以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金(jīn)作为保证(zhèng)金，委托其通过二级(jí)市场(chǎng)交易影(yǐng)响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉(xī)并(bìng)参与(yǔ)了本案行(xíng)为；上述行为(wèi)的实质是(shì)操纵股价，并非合法(fǎ)理财(cái)。在案证据可以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有(yǒu)共同(tóng)影响“新美星”股价的意图和(hé)目标，共(gòng)同商议、谋(móu)划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间(jiān)和责任承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期(qī)间蒋维(wéi)控(kòng)制的账户交易“新美星(xīng)”客(kè)观(guān)上为后续的(de)合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并且根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道(dào)蒋(jiǎng)维和上市(shì)公(gōng)司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已经(jīng)有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿意买(mǎi)入“新(xīn)美星”，因此毛明土(tǔ)和李传武的违法期间(jiān)与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处(chù)罚时将合谋各方视(shì)为(wèi)一个(gè)整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武上述行为违反了2005年《证券法》第七(qī)十七条第一项(xiàng)规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规(guī)定，证监会决(jué)定(dìng)：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没收(shōu)违法所得(dé)4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋(jiǎng)维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另(lìng)外，关(guān)于何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚(fá)决定书披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市前(qián)，海得泽广代(dài)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳夫妇持有公(gōng)司(sī)80万股股份，占新(xīn)美星上市(shì)时总股本的1％。上市后，该(gāi)部分股票(piào)继(jì)续由海得(dé)泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人(rén)提出(chū)：第(dì)一，海得泽广(guǎng)与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人(rén)不存(cún)在代持(chí)，涉案股份系(xì)海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份(fèn)减持决(jué)策由海得(dé)泽(zé)广和兰(lán)某作出，海(hǎi)得泽广将减持所(suǒ)得(dé)汇入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户(hù)的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产生(shēng)重大(dà)影响，情节轻微。第三，即(jí)便认定(dìng)代持(chí)成立，何德平对借(jiè)款、还款等(děng)事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观(guān)过错(cuò)，不(bù)应受到处罚。综(zōng)上，请求不(bù)予处(chù)罚。

　　对此，证监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资(zī)金流水及(jí)相关银行账(zhàng)户流(liú)水(shuǐ)，结合何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和(hé)减持所(suǒ)得系(xì)家庭(tíng)共同财产，可以(yǐ)认定(dìng)海(hǎi)得泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新(xīn)美星股票。当(dāng)事人所提相关理(lǐ)由(yóu)不(bù)具(jù)有事实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德(dé)平作为(wèi)上市公司实(shí)际控制人，未如实告知上市公司上(shàng)述持股情况，导(dǎo)致新美(měi)星在相关公告(gào)中(zhōng)均未披露相关情(qíng)况(kuàng)，导致(zhì)新美星违(wéi)反2005年(nián)《证券法》第六十三(sān)条规定(dìng)，何(hé)德(dé)平的(de)行(xíng)为(wèi)构(gòu)成(chéng)2005年(nián)《证券法(fǎ)》第一百九(jiǔ)十(shí)三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决(jué)定(dìng)：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年