民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)随即(jí)赶赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模(mó)最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且(qiě)国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们(men)把(bǎ)握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以(yǐ)东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生(shēng)太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类型企业(yè)反馈，它(tā)们(men)具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型(xíng)企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业(yè)，具亲家公亲家母是什么意思，梦见亲家母是什么意思备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本亲家公亲家母是什么意思，梦见亲家母是什么意思地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业(yè)是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优(yōu亲家公亲家母是什么意思，梦见亲家母是什么意思)势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从(cóng)另一个角度观(guān)察(chá)中国当下出口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的(de)大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一(yī)个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新(xīn)客(kè)户群(qún)体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外(wài)贸展会(huì)新拓(tuò)客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出(chū)口订单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达(dá)到2.5万(wàn)家(jiā)，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来(lái)自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比(bǐ)较充(chōng)分(fēn)时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出(chū)来的(de)信(xìn)息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购(gòu)规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显差异(yì)。部(bù)分企业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在(zài)订(dìng)单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企(qǐ)业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生产(chǎn)得到的(de)产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密(mì)集(jí)型(xíng)产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 亲家公亲家母是什么意思，梦见亲家母是什么意思