近(jìn)期市场风向变动，北向(xiàng)资(zī)金调仓换(huàn)股，外资基金也(yě)纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金(jīn)同时(shí)大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以(yǐ)来，宁(níng)王股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍有距(jù)离(lí)，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我(wǒ)们一(yī)起来看(kàn)看。

　　欧(ōu)洲巨头旗(qí)下三大基金(jīn)同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模(mó)43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商(shāng)银(yín)行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁德(dé)时(shí)代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基金(jīn)“施罗德国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团(tuán)、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴(bā)、美团、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产业链

　　同一(yī)家机构旗下三大(dà)旗舰(jiàn)基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，这三只基金中(zhōng)，施(shī)罗(luó)德(dé)国际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗(luó)德(dé)国际(jì)精选基金大中华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金材(cái)料中并未解(jiě)释(shì)为何基金在4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不(bù)过，记者梳理发现(xiàn)，施(shī)罗德对中国新能源车产业链的(de)看重是一以贯之的(de)。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三(sān)大(dà)主题。一是电动车(chē)供应链；二(èr)是技术自主可(kě)控；三(sān)是医(yī)疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候(hòu)变化的影响日益显现(xiàn)，全球各国的脱碳(tàn)行动(dòng)变(biàn)得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的(de)一个方面。中国在(zài)这方面为投资者提供(gōng)了重(zhòng)要的(de)机会(huì)。中国在电动(dòng)汽车价(jià)值链的供应方面是全(quán)球(qiú)的领导者，同时中(zhōng)国对成品车辆的(de)需求方面也占(zhàn)据重要地位。可能很(hěn)多人不知(zhī)道(dào)的(de)是，全球2022年(nián)销(xiāo)售的所有电动汽车(chē)中，57％是在中国销售的(de)。

　　整车制造之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)也(yě)是全球(qiú)电动车(chē)基础设施(shī)最完(wán)善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为例，中国平均一个公共充电桩(zhuāng)对(duì)应(yīng)7辆车，欧洲(zhōu)是(shì)16、美(měi)国是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在(zài)电动汽车供应链(liàn)中，有许(xǔ)多公司正在在(zài)各自的领(lǐng)域中建立(lì)主(zhǔ)导地位，以某智能组件为例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀门行业拥有超过(guò)90％的(de)市场份额。客户包括特(tè)斯(sī)拉等(děng)全球电动汽车专家(jiā)以(yǐ)及福特、宝(bǎo)马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全(quán)球范(fàn)围内继续(xù)占据市场份额——在(zài)法规的(de)支持下，该公司的(de)增长潜力(lì)是可预见的。

　　事(shì)实上，施(shī)罗(luó)德也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资旗(qí)舰基金安联神州A股(gǔ)基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财(cái)富、美的(de)集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江(jiāng)集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基(jī)金(jīn)对前十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对(duì)中国中免(miǎn)加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日(rì)发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度方面，今(jīn)年(nián)4月(yuè)，尽管我国新(xīn)能(néng)源汽车市场共(gòng)计36家动力电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车配套(tào)，较去年同期增加2家。但是排名(míng)前3家(jiā)、前5家(jiā)、前10家(jiā)动力(lì)电池企(qǐ)业动(dòng)力电(diàn)池装(zhuāng)车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排(pái)名来看，根据中国汽车动(dòng)力(lì)电池(chí)产(chǎn)业创新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿(yì)纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名(míng)。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年(nián)一(yī)季度实现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增(zēng)速创历(lì)史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，“宁(níng)王(wáng)”重受青睐(lài)

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最近7天(tiān)北向(xiàng)资金净流入宁(níng)德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居北向净流(liú)入(rù)榜首(shǒu)。北向(xiàng)资金(jīn)净(jìng)流入较多(duō)的其它个股还包括(kuò)宁德时(shí)代、工业(yè)富联(lián)、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方华创、兴(xīng)业银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、建设银(yín)行、比亚(yà)迪、中(zhōng)国(guó)石化。北向资(zī)金净流出(chū)较多(duō)的个股包括(kuò)格力电器、中国建筑、东方财富、中国(guó)中免、阳光电(diàn)源、中兴(xīng)通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长江电(diàn)力(lì)、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代(dài)。

　　柏(bǎi)基在(zài)谈及为何(hé)持有宁德时代时，写道(dào)：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机(jī)遇一是电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的(de)市(shì)场份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电(diàn)池因为安(ān)全性(xìng)、生命周期和不(bù)含钴等(děng)特征而受到欢迎；动(dòng)力电池的企业(yè)发展(zhǎn)与政府的脱(tuō)碳计划(huà)是一致的。CATL的领导者(zhě)也非常有远见。

　　柏基同(tóng)时(shí)也解释了：他们如(rú)何通过 “柏(bǎi)基十问(wèn)”来考察宁(níng)德时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有的投资(zī)者，他们(men)的判断(duàn)也可能(néng)是错的。例如，若未来新(xīn)的电池技术出现，宁德时代的(de)竞争优势不复。随着(zhe)电池成本下(xià)降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系(xì)若不能(néng)维系。这些因素(sù)都会影响柏(bǎi)基对于宁德时代(dài)的判断(duàn)。

　　但并非(fēi)所(suǒ)有(yǒu)的(de)外资都(dōu)在(zài)加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月另一欧洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可(kě)持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时巾帼不让须眉的意思下一句是什么，巾帼不让须眉是什么意思代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底(dǐ)，基金(jīn)持有的前十大重仓股为贵(guì)州茅(máo)台、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美(měi)的集团、广联(lián)达、宁波银行。

　　摩(mó)根大通(tōng)加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联网或(huò)者食品(pǐn)饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗(qí)舰基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规(guī)模(mó)395 亿元人民(mín)币，截(jié)至(zhì)2023年一(yī)季度末，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、金山软件、中国(guó)平安、招商银(yín)行、万华化(huà)学(xué)、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈(mài)瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加(jiā)仓幅度(dù)最大的为泸州老窖(jiào)，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金(jīn)-中(zhōng)国机(jī)遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund巾帼不让须眉的意思下一句是什么，巾帼不让须眉是什么意思 - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月(yuè)，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 巾帼不让须眉的意思下一句是什么，巾帼不让须眉是什么意思