国内(nèi)千亿私募巨头景林资产在美股市场的最(zuì)新持(chí)仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海外子公司(sī)景林(lín)资产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会(huì)提交了截(jié)至2023年(nián)一(yī)季度末的美股持仓(cāng)数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底有(yǒu)大(dà)幅增(zēng)长。

　　今(jīn)年一(yī)季度，景林香港公司猛(měng)加仓新(xīn)东方、微软(ruǎn)、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度末位列(liè)景林(lín)美股第(dì)一(yī)大重仓股，持股市值远大于其(qí)他公(gōng)司，但(dàn)是遭到减(jiǎn)持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表示看好教(jiào)育行(xíng)业(yè)龙头公司，同时积极(jí)布局美股一(yī)些(xiē)AI公司。

　　景林美股(gǔ)持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多为(wèi)第(dì)一大重仓(cāng)股

　　根(gēn)据美国证券交易(yì)委员(yuán)会(huì)（SEC）披露(lù)的最新13F文件，截(jié)止今(jīn)年3月31日，景林香(xiāng)港公司（香港(gǎng)）公(gōng)司在美股持有(yǒu)28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人(rén)民(mín)币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金君(jūn)在此说(shuō)明(míng)一下，13F披(pī)露的是景(jǐng)林(lín)海外(wài)主体(tǐ)的美股(gǔ)持仓(cāng)，不(bù)包含境(jìng)内(nèi)主(zhǔ)体及(jí)产品的(de)美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林(lín)香港公司在美股的前十大重(zhòng)仓股(gǔ)，合计(jì)持有(yǒu)市值(zhí)为13.47亿美元(yuán)，大概占其美股持(chí)仓总市值的77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具(jù)体来看，其前十大重(zhòng)仓股分(fēn)别是拼多多(duō)、新东方、网易、美(měi)国(guó)外卖平台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其(qí)中前6名持仓市值都超(chāo)过了1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林(lín)的第一大美(měi)股持仓标的(de)，持有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远高于(yú)其他重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)，但是今(jīn)年一季度减持(chí)了133.95万股，持股数量降(jiàng)至(zhì)423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼(pīn)多(duō)多从去年10月末开始触底反(fǎn)弹，今年1月下旬一度(dù)涨至(zhì)106.38美元(yuán)/股的(de)位置，到(dào)3月末又跌至75.9美元(yuán)/股(gǔ)，景林此(cǐ)前连续多个季度对拼多多越(yuè)跌越(yuè)买，如今可能(néng)是(shì)分享到了反弹行情、在一(yī)季度获(huò)利了结一部分。

　　猛(měng)加(jiā)仓教育股

　　新(xīn)东方(fāng)在今(jīn)年一季度末跃升为(wèi)景林(lín)香港公司的美股第二(èr)大(dà)持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一(yī)季(jì)度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值(zhí)达到1.66亿(yì)美元。从股价表(biǎo)现来看，新(xīn)东(dōng)方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位置(zhì)，一季度整体区间震荡比较大，景林(lín)在积极加仓可(kě)见其看好。新东方最新(xīn)报收37.77美元(yuán)/股，总(zǒng)市(shì)值为64亿美(měi)元，

　　同(tóng)时，景(jǐng)林香港公司还加(jiā)仓了好未来，今(jīn)年一季度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万(wàn)美元。但好未(wèi)来(lái)的股价今年以来走(zǒu)势也(yě)比较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美元/股，最新(xīn)报收6美元/股，最新总市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君也(yě)从(cóng)渠道获悉了景林资(zī)产对(duì)教育行(xíng)业的最新观点，其认(rèn)为，从全(quán)行业来看(kàn)，不同年龄层的(de)用户对“教育”的需求(qiú)依然(rán)旺盛，除了(le)应试，还(hái)包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提(tí)升综合能(néng)力等。目前(qián)行业政策(cè)环境趋于稳定，但过程(chéng)中很多(duō)公司(sī)退出(chū)离开，使(shǐ)得行业竞(jìng)争格局趋(qū)缓(huǎn)，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景林资产表(biǎo)示，凭借(jiè)多年(nián)积累(lèi)的口碑和公信(xìn)力，品牌的护(hù)城河依然很深。个别头部企(qǐ)业在K9学(xué)科之外的教(jiào)育领域业务基础扎实，原有的留(liú)学等(děng)业(yè)务(wù)恢复增长，同时素质教(jiào)育、直(zhí)播电商(shāng)业务等新(xīn)业务(wù)成(chéng)为新的增长驱动力。且公吴亦凡的案件是怎么回事，吴亦凡事件立案了吗司的(de)利润(rùn)和现金流稳中转好(hǎo)，同(tóng)时账上资金充(chōng)足，当时的(de)估(gū)值(zhí)下有足够的安(ān)全边际。在过去几个季度(dù)的财报中，可(kě)以(yǐ)看到相关积极信号。另(lìng)外，公(gōng)司核心团(tuán)队具备韧性，在逆(nì)境(jìng)中保持乐观(guān)，经历过动荡后依然拥有较强的组织凝(níng)聚力(lì)，且(qiě)在持续吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公司的基本面变化，同时也要留(liú)意估值(zhí)过热、政策导向(xiàng)、社会整(zhěng)体环(huán)境变化(huà)等因素带(dài)来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头(tóu)

　　值得注意(yì)的是，景林香港公(gōng)司在今年一季度加仓了(le)多家科技巨头，包括英伟达(dá)、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达(dá)32.53万股，期末(mò)持股市(shì)值为9036.41万(wàn)美元，位列(liè)第(dì)七大重仓股；同时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美(měi)元(yuán)；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持(chí)有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来(lái)看(kàn)，英伟(wěi)达年初(chū)以(yǐ)来从140美元/股附近一路(lù)上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的218.8美元/股的(de)位置，涨到了最(zuì)新报收308.97美(měi)元/股，尽管中间(jiān)波动也比(bǐ)较大，但总体表现(xiàn)也不(bù)错。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观点，可能是景林(lín)布局这些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资产非(fēi)常看(kàn)好(hǎo)AI人工智能领域，其表示，AI是(shì)移动(dòng)互联网之后最(zuì)重(zhòng)要(yào)的(de)技(jì)术革(gé)命之一，在短(duǎn)期，AI的(de)突(tū)破(pò)和应用带来(lái)无限遐想，变(biàn)革已(yǐ)经(jīng)到来。

　　但其也认(rèn)为，A股相关公(gōng)司真正(zhèng)拥有相关(guān)核(hé)心竞争力的公司不多，且估值已经不(bù)便宜了(le)，蕴含了一定(dìng)风险与(yǔ)不确(què)定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于(yú)在美(měi)股持有一些(xiē)真正掌握了核心技术，且(qiě)能(néng)转换成未来收益的企业。比(bǐ)如AI的应(yīng)用可以为办公软件(jiàn)带来实质效率(lǜ)的明显(xiǎn)提升，从(cóng)而影(yǐng)响未(wèi)来的(de)市场(chǎng)份额、营收(shōu)与(yǔ)利润(rùn)。

　　景林加仓(cāng)阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从增减(jiǎn)持方面(miàn)来看，在今(jīn)年一季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司在美(měi)股积(jī)极加仓，新买进(jìn)5家(jiā)上市公司的股票，包括(kuò)英伟达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司(sī)，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴(bā)巴等(děng)。

　　比如其增持(chí)较(jiào)多的是(shì)东南(nán)亚(yà)网(wǎng)约车和送(sòng)餐平台Grab，增加了(le)697.2万股，总共持(chí)仓达到1936.12万股，期末(mò)持(chí)仓市值为5827.72万美吴亦凡的案件是怎么回事，吴亦凡事件立案了吗元；同时加仓(cāng)了美国外(wài)卖(mài)平(píng)台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元(yuán)。

　　另外(wài)，景林(lín)也增持了阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万股，期末持(chí)股(gǔ)升至39.73万股(gǔ)，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能源(yuán)车龙(lóng)头特(tè)斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为(wèi)439.82万美元(yuán)。