民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随(suí)即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国(guó)出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业(yè)，也(yě)包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单(dān)。广交会(huì)参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第(dì)二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交流时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本(běn)次广交(jiāo)会调研反馈，一带(dài)一路(lù)国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需(xū)求(qiú)较过去两年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体面临(lín)的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与(yǔ)中国(guó)之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。不可名状的意思解释一下，不可名状 的意思>

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出(chū)口现状以及中国出(chū)口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更长期的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察(chá)样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会(huì)更(gèng)多人流(liú)来自于(yú)境内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次(cì)境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业(yè)而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当下高效益(yì)客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东(dōng)客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间(jiān)感(gǎn)受存(cún)在(zài)明(míng)显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面(miàn)临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家之间(jiān)存在(zài)贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在(zài)于保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在(zài)产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到(dào)的(de)产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数(shù)据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的(de)订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 不可名状的意思解释一下，不可名状 的意思