近期市场风向变动，北(běi)向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，外资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动(dòng)。记(jì)者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰(jiàn)基金同时(shí)大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行，虽较(jiào)高点仍(réng)有(yǒu)距离(lí)，但部分资金开始行(xíng)动。透(tòu)露(lù)什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大(dà)基金同(tóng)时(shí)行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中(zhōng)国平安、招商银(yín)行(xíng)、紫金(jīn)矿业、宁德时代(dài)、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基金“施(shī)罗德国(guó)际精选基(jī)金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能(néng)。4月(yuè)，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一(yī)只旗舰(jiàn)基金也加仓宁德(dé)时代(dài)80％。“施(shī)罗德国际精选基(jī)金(jīn)中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时(shí)代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅(máo)台、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗德国际精选基金大(dà)中华和施罗德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料中(zhōng)并未解释为何基(jī)金在4月大手笔(bǐ)加仓(cāng)宁德时(shí)代。不过(guò)，记者梳理发(fā)现，施(shī)罗(luó)德对中国新能源车产业链的看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释道：长期来(lái)看，关注三大主题。一是电动车供(gōng)应链(liàn)；二(èr)是(shì)技术自主可(kě)控；三是(shì)医疗健(jiàn)康基础设(shè)施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候变(biàn)化的影响日益显现，全球各国的脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的(de)一个方面。中国在这方面为(wèi)投资(zī)者提供(gōng)了重(zhòng)要(yào)的机会(huì)。中国在电动(dòng)汽车(chē)价值链的(de)供应方面是全球的(de)领导者，同时中国对成品(pǐn)车辆的(de)需求方面也占据重要地位。可能很多(duō)人不知(zhī)道(dào)的(de)是，全球2022年(nián)销(xiāo)售(shòu)的所(suǒ)有(yǒu)电(diàn)动汽车中，57％是(shì)在中国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制(zhì)造之(zhī)外(wài)，中国也是全(quán)球电动车基础(chǔ)设施最完(wán)善的国(guó)家(jiā)之(zhī)一。以充电桩为例，中国平均一个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是(shì)16、印度(dù)是25、巴西(xī)是(shì)28。来源(yuán)：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司(sī)正在在各自的领域中(zhōng)建(jiàn)立主导(dǎo)地(dì)位，以某智能(néng)组件为(wèi)例，它是电动汽车中(zhōng)用(yòng)于电池和电(diàn)机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的(de)生产商(shāng)。该(gāi)公司在(zài)空(kōng)调(diào)阀行业全球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份(fèn)额(é)。客(kè)户包括特(tè)斯拉等(děng)全球电(diàn)动汽车专家(jiā)以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范(fàn)围内继续占据市场份(fèn)额——在(zài)法规(guī)的支持(chí)下(xià)，该公司(sī)的增(zēng)长潜力是可预见的(de)。

　　事实上，施罗德也(yě)并(bìng)非孤例(lì)。

　　另一欧(ōu)洲巨头安(ān)联投资旗舰基金(jīn)安联神州A股基(jī)金也在3月大(dà)手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿(yì)此非彼是什么意思，此 非彼 是什么意思怎么读美元，截至3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、中(zhōng)信(xìn)证券(quàn)、宁德时(shí)代、中国中(zhōng)免(miǎn)、东方(fāng)财富、美的(de)集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最大(dà)的(de)就是宁德时(shí)代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加仓贵(guì)州茅(máo)台15.05％。对(duì)前(qián)十(shí)大重仓股中其(qí)余公(gōng)司均(jūn)加仓8.85％。

　　此非彼是什么意思，此 非彼 是什么意思怎么读g>“宁王”市(shì)场(chǎng)份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工业(yè)协会）近(jìn)日发布的数(shù)据(jù)显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方(fāng)面，今年4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市(shì)场共计36家动力电(diàn)池(chí)企(qǐ)业实现(xiàn)装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家(jiā)、前5家(jiā)、前10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看(kàn)，根(gēn)据中国汽车动(dòng)力电池产业创新(xīn)联盟数据显示(shì)，今年(nián)4月，宁德时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续(xù)领(lǐng)跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂(lǐ)能、国轩(xuān)高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时代(dài)于2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资(zī)金调(diào)仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于(yú)优异的业绩(jì)，来自Wind的数(shù)据显示，截(jié)至5月14日，最近7天北向资金净(jìng)流入宁(níng)德时代15.75亿(yì)元(yuán)，位居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北(běi)向资(zī)金净流入较多的(de)其它(tā)个股还包括宁德时(shí)代、工业富联、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的(de)个股包(bāo)括格力电(diàn)器(qì)、中国建筑、东方财富(fù)、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江(jiāng)电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁(níng)王(wáng)”的外(wài)资还包括“柏基(jī)”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏基在谈及为(wèi)何持(chí)有宁德(dé)时代(dài)时，写道：宁德(dé)时代所处的位置是(shì)令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是(shì)电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面它的市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性(xìng)、生命周(zhōu)期(qī)和(hé)不含(hán)钴等(děng)特征而(ér)受到欢迎；动力(lì)电池的企业发展与(yǔ)政府的(de)脱碳计划(huà)是一致(zhì)的。CATL的领导者(zhě)也非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基(jī)十问(wèn)”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基(jī)也表示，如同所有的投资者，他们的判断也可能是错的。例(lì)如，若未来(lái)新的电池(chí)技术出现，宁(níng)德时代的竞争优势不复。随(suí)着电池(chí)成(chéng)本下(xià)降，宁德时代若不能保(bǎo)持利润率。宁(níng)德时代和电动车厂商(shāng)的关(guān)系(xì)若不能维系。这些因(yīn)素都会影响柏基(jī)对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所有的外(wài)资都在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安(ān)本标(biāo)准(zhǔn)SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前(qián)十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检测、招商(shāng)银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩根(gēn)基金(jīn)-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一(yī)季(jì)度末，基(jī)金前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平(píng)安(ān)、招商银行(xíng)、万(wàn)华化学、恒生金融、泸(lú)州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基(jī)金加仓幅(fú)度最大的为泸(lú)州老(lǎo)窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基(jī)金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴(bā)、中国平安、招商银行(xíng)、石(shí)药(yào)集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 此非彼是什么意思，此 非彼 是什么意思怎么读