为了让自己的限(xiàn)售股解禁后(hòu)能获得好(hǎo)的(de)回报，上市公司(sī)董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站披露了一(yī)则(zé)行政处罚决定(dìng)书，引发(fā)市(shì)场关注(zhù)。时(shí)为(wèi)新美星董事长何德平和其配偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托(tuō)蒋维(wéi)对新美星进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司(sī)股价，以(yǐ)便后续自己减持(chí)获利。蒋维(wéi)跟毛(máo)明土、李传武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证券账户，利用(yòng)资金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为(wèi)，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息披露(lù)违法(fǎ)违规，给(gěi)予警告(gào)，并处(chù)以40万元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们(men)一起(qǐ)来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人合(hé)谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监(jiān)会行政处罚决定书披露的(de)信息，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制人(rén)何(hé)德(dé)平和他的(de)妻子黄秀(xiù)芳当时向时任独(dú)墅湖(hú)文化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来(lái)自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广投(tóu)资管(guǎn)理中心（普通合(hé)伙）（简称(chēng)海得(dé)泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目(mù)的是，委托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平(píng)所(suǒ)持(chí)“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的(de)回(huí)报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证券账户并(bìng)联合其他市场资金在二级市场买入并交易(yì)“新(xīn)美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账(zhàng)户(hù)、资金开(kāi)始与(yǔ)蒋维共同交易“新美(měi)星(xīng)”；在此期间，主(zhǔ)要由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以(yǐ)利于两方交易决策，更(gèng)好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，蒋维(wéi)联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制“俞(yú)某华(huá)”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分(fēn)点。账(zhàng)户(hù)组累计买入4583.44万股，买入成(chéng)交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测(cè)算(suàn)，在(zài)此期间，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势、持股优势，连(lián)续集中交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具体来(lái)看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)，控制35个(gè)证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户(hù)组(zǔ)），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交易(yì)“新美星”，申买量(liàng)占(zhàn)市场申买量比例(lì)超(chāo)20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股总数占总(zǒng)股本(běn)比例自2019年(nián)3月(yuè)5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具(jù)备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大(dà)量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞(jìng)价买入成(chéng)交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间(jiān)，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星(xīng)”，期(qī)末(mò)持股量较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，禧与喜的区别是什么，喜字logo设计以(yǐ)不(bù)低于卖一(yī)价(jià)或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上(shàng)涨(zh禧与喜的区别是什么，喜字logo设计ǎng)36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶(jiē)段(duàn)，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集(jí)中卖出“新美星(xīng)”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数(shù)1.03个(gè)百分点(diǎn)。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出获(huò)利的行为(wèi)。经测算，扣除(chú)佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理财(cái)、而非操(cāo)纵股价

　　证监会(huì)不予采纳(nà)，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据不(bù)足(zú)以证(zhèng)明蒋维受何德平(píng)或黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合他人操纵股(gǔ)价，一是(shì)“市(shì)值管理(lǐ)”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理(lǐ)财关系，而非操(cāo)纵股(gǔ)价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有(yǒu)将其与毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)等人讨论交(jiāo)易新(xīn)美(měi)星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉案(àn)股东名册(cè)并非(fēi)黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也(yě)没(méi)有向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈过(guò)股东名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武就各(gè)自账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)不能控制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后(hòu)部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛(máo)明土(tǔ)账户组、李传武账户组交(jiāo)易(yì)行为(wèi)承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录(lù)的合法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款(kuǎn)项不知(zhī)情、未参与，且(qiě)何(hé)德平(píng)与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致(zhì)行动人(rén)中(zhōng)一(yī)方存在不当行为(wèi)，不(bù)应推定或(huò)认(rèn)定另一(yī)方承担责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及(jí)他们的代理人也就是否合谋、部(bù)分账户的控(kòng)制(zhì)关(guān)系、委托理(lǐ)财关系(xì)等(děng)提出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的(de)主(zhǔ)要陈述意见不予(yǔ)采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为(wèi)多(duō)个主(zhǔ)体参与、多个(gè)环节实(shí)施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合(hé)作，共同完成(chéng)的操(cāo)纵行为(wèi)。在案(àn)证据可以(yǐ)证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金，委托其通(tōng)过二级(jí)市场交易(yì)影响新(xīn)美星(xīng)股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈(kuì)交(jiāo)易(yì)情况；何德平知悉并参与了本案行为；上述行为的实质是操纵股价，并非(fēi)合(hé)法理财。在案证据可(kě)以证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共(gòng)同影响“新(xīn)美星”股价(jià)的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联(lián)合影响(xiǎng)股(gǔ)价的行动，属于共同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关于违法(fǎ)期(qī)间和(hé)责任承(chéng)担，证监会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的账户交易“新美星”客观(guān)上为(wèi)后续的合(hé)谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上市公司(sī)的合作，知(zhī)道蒋维(wéi)已经(jīng)有(yǒu)一定底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因(yīn)此(cǐ)毛明土和李(lǐ)传武的违法期(qī)间与蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳、何德平(píng)一(yī)致。在此基础上，在认(rèn)定及处(chù)罚时将合谋(móu)各方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不(bù)区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十七条第一(yī)项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就操(cāo)纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分别(bié)罚款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息披露(lù)违法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何德(dé)平信息披(pī)露违法的相关情况，行政处罚决(jué)定(dìng)书披露(lù)，在(zài)新美星(xīng)2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新(xīn)美星上(shàng)市时总股(gǔ)本(běn)的1％。上(shàng)市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得(dé)泽(zé)广自2017年(nián)12月19日开(kāi)始(shǐ)减持(chí)“新美星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于(yú)何德平信息披(pī)露违(wéi)法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出：第(dì)一，海得(dé)泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系(xì)海得泽广为(wèi)兰(lán)某(mǒu)代持(chí)，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将(jiāng)减持所得汇(huì)入黄秀芳(fāng)指定(dìng)账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性(xìng)，不对投资者决策产生重大(dà)影响，情节轻微。第(dì)三，即便(biàn)认定代持成立，何德平(píng)对借款(kuǎn)、还款等事项(xiàng)，不参(cān)与(yǔ)、不知(zhī)情，没有主观(guān)过错，不(bù)应受到处罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资(zī)金流(liú)水及(jí)相关(guān)银行(xíng)账户流(liú)水，结合何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)的配(pèi)偶关系，代持(chí)资(zī)金和(hé)减持所得系家庭共(gòng)同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关理由不具有事(shì)实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何(hé)德平作(zuò)为上市公司实际控制人(rén)，未(wèi)如实告知上市公司上述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公告中(zhōng)均未披露相关情况，导(dǎo)致新美(měi)星违反2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第六十三条规(guī)定，何德平的行(xíng)为构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)一(yī)百(bǎi)九(jiǔ)十三条(tiáo)第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)信息披露违法行为(wèi)，对何德平给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 禧与喜的区别是什么，喜字logo设计