民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展(zhǎn)"，疫(yì)后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观(guān)察虾青素精华液适合什么年龄段，用虾青素擦脸一年后中(zhōng)国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购(gòu)商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会(huì)能(néng)够提供充足样本，便于我们(men)观察中国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单。广交会(huì)参(cān)会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流(liú)比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流(liú)时，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三(sān)角出(chū)口(kǒu)调研信(xìn)息(xī)一(yī)致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单(dān)，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存(cún)异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今(jīn)年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们具(jù)体面(miàn)临(lín)的(de)出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录

　　虾青素精华液适合什么年龄段，用虾青素擦脸一年后rc="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154205748.png">

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将大(dà)增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客虾青素精华液适合什么年龄段，用虾青素擦脸一年后户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的(de)是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高(gāo)效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购(gòu)规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客(kè)户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的(de)在于(yú)保护本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对(duì)外(wài)关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的(de)产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国(guó)出(chū)口劳动密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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