民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出(ch隶书蚕头燕尾一波三折图解，蚕头燕尾一波三折是什么书体ū)口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国(guó)别(bié)广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例(lì)，展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大(dà)类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分(fēn)交流(liú)时，境内(nèi)和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一致，本次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一(yī)路(lù)国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具隶书蚕头燕尾一波三折图解，蚕头燕尾一波三折是什么书体体面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发(fā)展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的(de)优(yōu)势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提(tí)示(shì)中国出(chū)口(kǒu)两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国(guó)当(dāng)下(xià)出口现状以(yǐ)及(jí)中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大(dà)环(huán)境(jìng)和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓(tuò)客(kè)户并(bìng)不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内(nèi)海关(guān)总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主要(yào)与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸(mào)展会(huì)，可(kě)观察(chá)样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的(de)进(jìn)出口商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结(jié)合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足，本(běn)次(cì)境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等(děng)客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采购(gòu)规(guī)模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差(chà)异。部分(fēn)企业表示(shì)今年(nián)对俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳(wěn)。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型(xíng)的(de)企业所面临(lín)的出(chū)口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单(dān)略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)外(wài)贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的隶书蚕头燕尾一波三折图解，蚕头燕尾一波三折是什么书体在于保护本地(dì)制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加速，头部(bù)大(dà)型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目(mù)前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观(guān)调(diào)研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

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