全(quán)球(qiú)头号(hào)对冲(chōng)基金桥(qiáo)水的(de)最(zuì)新(xīn)调仓(cāng)情况曝光了！

　　根(gēn)据其向美国证交会提交的13F文件显示，桥(qiáo)水基金（Bridgewater Associates）在今年一季(jì)度末的美股持仓(cāng)市(shì)值达到163.88亿(yì)美元（约合人民币(bì)1140亿(yì)元），较一季度(dù)末有(yǒu)所缩水。

　　安硕核心MSCI新兴(xīng)市场ETF（IEMG）在一季度获(huò)得桥(qiáo)水大幅加仓，晋升为其第(dì)一大重仓(cāng)，但桥水减持了两只标(biāo)普500ETF，还减(jiǎn)持了(le)宝洁(jié)、百事可(kě)乐、可口可(kě)乐(lè)、沃尔(ěr)玛等多只消(xiāo)费股；另外(wài)桥水加仓(cāng)了谷(gǔ)歌(gē)母(mǔ)公司Alphabet、脸(liǎn)书等，但是减持了拼多多、黄(huáng)金ETF等。

　　但是(shì)桥水最新(xīn)观点表示，其非常(cháng)看(kàn)好黄金(jīn)，认为黄(huáng)金可(kě)能正处于持续增长期的开端。

　　桥(qiáo)水(shuǐ)美股持仓市(shì)值近164亿美元

　　美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露了最(zuì)新的13F文(wén)件，桥(qiáo)水基(jī)金(jīn)今(jīn)年一季度(dù)末的持仓曝光。据了解，到今年4月末，桥水管理(lǐ)的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看(kàn)看桥水在今年一季(jì)度的美股持(chí)仓变动情况，数据显示，截止2023年3月末(mò)，桥水在(zài)美股的持仓总市(shì)值达到163.88亿美元，较(jiào)去(q发奋还是发愤读书啊，发奋还是发愤图强ù)年底的183.2亿(yì)美元(yuán)减少(shǎo)了10.55％。作为全球宏观策略(lüè)基(jī)金，桥水的美股组合仅占(zhàn)总资产(chǎn)很小(xiǎo)的一(yī)部分(fēn)。

　　在这(zhè)个季度(dù)，桥水在不断卖卖卖，清仓了228只证券，减持(chí)了(le)360只证券(quàn)；同时(shí)也积(jī)极买(mǎi)进(jìn)，新进了118只(zhǐ)证券，增(zēng)持了225只证(zhèng)券。

　　新兴市(shì)场ETF成(chéng)头号(hào)重仓

　　桥水减持多(duō)只消费股

　　今年一季(jì)度末(mò)，桥水的前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓标的的集(jí)中度(dù)为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在今(jīn)年一季度末(mò)晋(jìn)升为桥(qiáo)水(shuǐ)的第一大重仓，加仓了331万股左右，持仓增(zēng)至1786.26万股(gǔ)，期(qī)末持仓(cāng)市(shì)值(zhí)为8.72亿美元，占投(tóu)资组合比例(lì)的5.32％。

　　第二、第七(qī)大持仓是两只(zhǐ)标普(pǔ)500ETF，分(fēn)别持有182.87万股(gǔ)、123.31万股，较上一季度都有所减(jiǎn)持，期末持仓市值分别(bié)为7.52亿美元、5.05亿美元(yuán)。

　　值得注意的是发奋还是发愤读书啊，发奋还是发愤图强(shì)，桥水持有多只消(xiāo)费品个(gè)股(gǔ)，但是今年一季度(dù)都(dōu)进(jìn)行了减持(chí)，比如(rú)其(qí)第三大持(chí)发奋还是发愤读书啊，发奋还是发愤图强仓宝(bǎo)洁，减(jiǎn)掉了5万股左右，期末持(chí)有494.49万股，持股市值为7.35亿(yì)美元；还有桥水也(yě)减持了百事可乐、可口(kǒu)可乐，持股数量分(fēn)别降至(zhì)280.75万股、814.52万(wàn)股，期末持股市值为5.12亿美元(yuán)、5.05亿美元，分别位列(liè)第五、第六大重仓(cāng)股；另外(wài)，桥水还(hái)减持了麦当劳、开市客(kè)、沃尔玛，其(qí)中沃尔玛的(de)减(jiǎn)持幅(fú)度相对较大。

　　但是，桥(qiáo)水在(zài)一(yī)季(jì)度小(xiǎo)幅加(jiā)仓(cāng)了(le)医疗领域的强生，持股增(zēng)至(zhì)358.75万股(gǔ)，期末(mò)持股市值为(wèi)5.56亿(yì)美(měi)元(yuán)，位列第四大(dà)重仓(cāng)股。

　　桥水加仓谷歌、脸书(shū)

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳理了(le)桥水基金美股前30大重仓，其中(zhōng)增(zēng)持(chí)的(de)标的还包括谷(gǔ)歌母公司(sī)Alphabet，增(zēng)持了156.46万股，持股(gǔ)数量增至(zhì)230.83万股，持有市值(zhí)为(wèi)2.39亿美元；还增持了(le)脸书Meta，持(chí)股增至100.18万股，持有市(shì)值为2.12亿美(měi)元(yuán)；此外，增持了VISA、直(zhí)觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发现，桥水在一季度减(jiǎn)持的标的相对较多，除去前十大重仓，桥水还减持了先锋领航富(fù)时新兴(xīng)市(shì)场ETF，减少535.74万股，持股(gǔ)数量降至847.11万股，减持(chí)幅度(dù)达(dá)38％，持有市值(zhí)为3.42亿(yì)美元(yuán)。

　　另外桥水减持幅度较大的还(hái)有拼多(duō)多(duō)，减少(shǎo)了(le)150.34万股，持股数量降至214.24万股，减持幅度(dù)41％，持有市值为1.63亿美元。桥水还减持了亿(yì)滋国际22％，持股降(jiàng)至223.41万股(gǔ)，持有市值为1.56亿(yì)美元；减持了(le)塔吉特28％，持股(gǔ)降至66.44万股，持有市值(zhí)为1.10亿(yì)美元。

　　值得注意的是，桥水在一季(jì)度还减持了其特别看(kàn)好的黄(huáng)金资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降至88.68万(wàn)股，持有市(shì)值为(wèi)1.62亿美元。该基金(jīn)从去(qù)年(nián)年(nián)底以来出现较大(dà)涨势(shì)，表现非(fēi)常突出。

　　但(dàn)从最新的观点看，桥水还是非常看好(hǎo)黄(huáng)金(jīn)的。

　　近期，桥水基(jī)金联席(xí)首席投(tóu)资官凯伦·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄金可能正处(chù)于持续增长期的开端，因为全球对美元去杠杆化的推动仍是金价的长期支撑(chēng)。她表示，黄金被低估了，还有很长(zhǎng)的路要(yào)走。

　　她还说，黄(huáng)金在全球货币市(shì)场中日(rì)益重要，这使得它不仅(jǐn)仅(jǐn)是(shì)对抗债券市(shì)场和利率的工具。另外，地缘政治动荡不(bù)会消(xiāo)失，这是对黄金的长期支(zhī)撑。不仅如(rú)此，由于全(quán)球通胀水平仍相对较高，黄(huáng)金将继(jì)续(xù)吸(xī)引投资者，以对冲购买力下降的(de)风险。

　　桥水最新观点曝(pù)光

　　4月末，桥水(shuǐ)联合(hé)首席投资官鲍勃·普林(lín)斯分(fēn)享了(le)他在(zài)2023年(nián)一季度(dù)的最新观察。

　　他指(zhǐ)出，名(míng)义(yì)支出(chū)水平(píng)高(gāo)于经济体的生产(chǎn)能(néng)力，导致(zhì)通胀率远(yuǎn)高(gāo)于目标水平，美国和其他(tā)西方经济(jì)体处(chù)于看跌(diē)失衡中。为了(le)纠正(zhèng)这(zhè)种(zhǒng)失(shī)衡(héng)，缓解(jiě)需求压力，欧美各国央行(xíng)一(yī)直(zhí)在实施(shī)紧(jǐn)缩政策——目前紧缩政策造成的(de)负面影响初现苗头。但一(yī)切(qiè)才刚刚开(kāi)始(shǐ)，恢复均衡将会给经济和市(shì)场带来一定(dìng)的负(fù)面影响。

　　相比之下(xià)，亚洲经济体(tǐ)的经济更加(jiā)接近于均衡——支出与(yǔ)劳动力产(chǎn)出水平一致，通胀可控，政策(cè)制定者有足够的空间提振(zhèn)经(jīng)济和(hé)市场。

　　鲍勃·普(pǔ)林斯也称，在大(dà)部(bù)分西(xī)方国家，货币政策(cè)紧缩扭(niǔ)转了流动(dòng)性(xìng)方向，促使人们抛售(shòu)资产持有现金(jīn)。紧缩政(zhèng)策推高了折现率（即现金(jīn)未来(lái)实际收益率的预期(qī)），但(dàn)迄今为止尚未严重(zhòng)影响风险溢价(jià)和经(jīng)济增(zēng)长，上述(shù)情(qíng)况(kuàng)极有(yǒu)可能在(zài)周期(qī)的下一阶(jiē)段出现(xiàn)。与西方(fāng)国家相比，中国(guó)、日本和许多亚洲(zhōu)国(guó)家和地区处于周(zhōu)期的不同位置，这些国家和地(dì)区的政策制定者支(zhī)持(chí)货币(bì)和信(xìn)用流动，这降低了折现(xiàn)率和(hé)风险溢价，促进了经济增长(zhǎng)。

　　5月(yuè)份，对(duì)于近期美联储加息，桥水基金在其官微发文称，“上(shàng)周美联储加息(xī)25个基(jī)点。虽(suī)然没有明确声明加息将会(huì)暂停，但政策指(zhǐ)引(yǐn)的取消和鲍(bào)威尔(ěr)讲话清楚表明，美(měi)联储希望持观(guān)望(wàng)态度。这符合我们对当(dāng)前形(xíng)势的解读(dú)。”

　　桥(qiáo)水表示(shì)，为了(le)应对(duì)疫情带(dài)来的影(yǐng)响，许(xǔ)多发达(dá)经济(jì)体都推出了大规模财(cái)政刺(cì)激政策(cè)，引发(fā)了通胀(zhàng)问(wèn)题。为了应对高通胀，央行不得不收紧政策。其中(zhōng)美(měi)国采(cǎi)取了(le)最激进(jìn)的应对通胀(zhàng)的举措，在不(bù)到18个月的(de)时间里，美联储(chǔ)加息500个基点，并迅速减持债券。目(mù)前，虽然(rán)美国经济(jì)尚未(wèi)出现严重(zhòng)问题，但名义支出已经放缓。如果美联储进一步收紧政(zhèng)策，银行(xíng)业(yè)就会继(jì)续承压(yā)，从而影响信贷(dài)供应。上周，美国(guó)第一共和银行被接管，再次凸显美国(guó)金融体系面临压力(lì)，股市和债券收益率出现下跌。美国(guó)可能需要（也(yě)可能不需(xū)要）进一步收紧政(zhèng)策。鉴于迄(qì)今为止的紧缩(suō)举(jǔ)措，美(měi)联储可以评估(gū)形势(shì)再(zài)做出决策。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 发奋还是发愤读书啊，发奋还是发愤图强