民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专(zhuān)项调(diào)研，用(yòng)另一个(gè)视角观察(chá)中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够(gòu)反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会(huì)参会(huì)客(kè)户及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wé自行惭秽的意思是什么意思，自行惭秽意思是什么i)，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得(dé)到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群(qún)体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出(chū)口调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同(tóng)类(lèi)型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄(é)出口并未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需求较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体(tǐ)面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美(měi)发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本(běn)地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初(chū)衷是为保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)面临的(de)长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的(de)大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的(de)进出口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机(jī)械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与(yǔ)境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧美(měi)客户(hù)数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反(fǎn)馈出(chū)来的信息(xī)是当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业(yè)自行惭秽的意思是什么意思，自行惭秽意思是什么和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分企业存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共(gòng)同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产成品也(yě)主要(yào)是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观(guān)数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订(dìng)单(dān)近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认(rèn)为(wèi)转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

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