民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观(guān)察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉及的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域(yù)非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能(néng)够提(tí)供(gōng)充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是(shì)重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的(de)外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供(gōng)线(xiàn)索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国(guó)出(chū)口企业群(qún)像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄(é)罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　bno护照是什么意思 bno护照是英国国籍吗趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发(fā)生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸(mào)易摩擦(cā)也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保护本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年一季(jì)度中国出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中国出(chū)口企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中国(guó)当下(xià)出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出(chū)口的大环(huán)境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新客bno护照是什么意思 bno护照是英国国籍吗户群体。新增客源的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并(bìng)不(bù)意味(wèi)着当期(qī)订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订单(dān)相(xiāng)关(guān)。外(wài)贸展会反映(yìng)的是(shì)更(gèng)长期(qī)的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国(guó)历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购(gòu)商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材(cái)、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名(míng)额(é)，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等(děng)客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分(fēn)企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整体的(de)采(cǎi)购(gòu)规模相对(duì)偏(piān)小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示(shì)对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动(dòng)能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型的企业(yè)所面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下(xià)滑明显，而(ér)中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国(guó)企业同样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的(de)在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对(duì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观调(diào)研(yán)系列之三：广交会下的(de)出口群像》

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