为了让自己的限售股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上市(shì)公司(sī)董事长雇(gù)人拉(lā)抬自家(jiā)的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了一则行(xíng)政处罚决定(dìng)书，引(yǐn)发市场关注。时为新(xīn)美星董事长何(hé)德平和其(qí)配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新美星(xīng)进(jìn)行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己(jǐ)减(jiǎn)持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传(chuán)武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易新美星，影(yǐng)响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵(zòng)证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何德平信息(xī)披露(lù)违法违规，给予警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟(jìng)是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉(lā)抬(tái)自家股票(piào)

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根(gēn)据证监(jiān)会(huì)行政(zhèng)处罚(fá)决定书披露的信息，新(xīn)美星(xīng)董事(shì)长、法(fǎ)定代表(biǎo)人、实际(jì)控制人何(hé)德(dé)平和他的(de)妻子(zi)黄秀芳当(dāng)时向(xiàng)时任(rèn)独墅湖(hú)文化(huà)传播有限公司(sī)董事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广(guǎng)投资管理中(zhōng)心（普(pǔ)通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供资(zī)金的目(mù)的(de)是，委(wěi)托蒋维对“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便(biàn)何德平所持“新美星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开始利用控制的证券账(zhàng)户并联合其他市场资金在二级市(shì)场买入并(bìng)交易(yì)“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合(hé)毛明(míng)土、李传武共同操纵(zòng)“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)控制各自筹得的证券(quàn)账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新美(měi)星”；在(arctan0等于多少派，arctan0等于多少兀怎么算zài)此期间，主要由蒋维(wéi)与毛(máo)明(míng)土联(lián)系(xì)，传(chuán)递(dì)、沟通(tōng)各自操(cāo)盘情(qíng)况，以利于两(liǎng)方交易(yì)决策(cè)，更(gèng)好地共(gòng)同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制“俞(yú)某华”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户(hù)组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指26.09个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业(yè)指(zhǐ)数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成(chéng)交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出(chū)成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资(zī)金(jīn)优势、持(chí)股优势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个(gè)账户拉(lā)抬(tái)股价、集中出(chū)货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维联合毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价(jià)，然后出(chū)货，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集中交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”，申买(mǎi)量占市(shì)场申(shēn)买量比例超(chāo)20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到(dào)37.66％。账户(hù)组持股总数占(zhàn)总股本(běn)比例(lì)自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股(gǔ)达(dá)到峰值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总股本的比例(lì)8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日开始，账户(hù)组持续大(dà)量买入“新美(měi)星”，当日(rì)申买排名第一(yī)，竞价买入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加(jiā)。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集(jí)中拉抬“新(xīn)美星”，期末(mò)持股量(liàng)较期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬(tái)期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市(shì)价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒(dào)）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个百(bǎi)分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉案账(zhàng)户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利(lì)的行为。经(jīng)测算(suàn)，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价，何德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理人提出(chū)多点申诉意见(jiàn)，请求(qiú)不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第(dì)二，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合他(tā)人操纵股(gǔ)价(jià)，一是(shì)“市值管理”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财(cái)关系，而非操纵(zòng)股价；三是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛明土、李(lǐ)传武等(děng)人讨(tǎo)论交易新美星的情(qíng)况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没(méi)有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四(sì)是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传武就(jiù)各(gè)自账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进(jìn)行约定(dìng)；五(wǔ)是蒋维(wéi)账户组利益(yì)与何(hé)德(dé)平、黄秀芳利益(yì)并(bìng)不一致(zhì)，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李(lǐ)传武账户(hù)组交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供款(kuǎn)项(xiàng)不知情、未参与，且何德(dé)平与黄(huáng)秀芳系独立法(fǎ)律主(zhǔ)体，即(jí)便夫妻或一致行动人中一方存在不当行为，不应(yīng)推定或认(rèn)定(dìng)另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)，及(jí)他们的代理人也就是否合谋、部分账(zhàng)户的控制关系、委(wěi)托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此，证监会(huì)回应(yīng)，经复核，对当事人及其代(dài)理人的(de)主要陈述(shù)意见不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主(zhǔ)体参与、多个(gè)环节实(shí)施、环环(huán)相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)资金作为保证金，委(wěi)托其通(tōng)过(guò)二级市场交易(yì)影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何德平(píng)知悉并参与(yǔ)了本(běn)案行(xíng)为；上述行为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证(zhèng)据(jù)可以(yǐ)证(zhèng)明(míng)，蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和(hé)目标，共同商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了联合(hé)影(yǐng)响股(gǔ)价的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责(zé)任承(chéng)担，证监会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账户(hù)交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定程(chéng)度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司的(de)合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已经(jīng)有一定(dìng)底仓，才(cái)愿意买入(rù)“新(xīn)美星”，因此(cǐ)毛明土和(hé)李传武的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此基础上(shàng)，在认定及处罚时将(jiāng)合谋各方视为一(yī)个整体，不区别对待(dài)各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第七十七条第一项规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第二百零三条所(suǒ)述的操纵(zòng)证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武(wǔ)没收违(wéi)法所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚(fá)款，其(qí)中(zhōng)，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披露(lù)违(wéi)法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于(yú)何德(dé)平信(xìn)息披露违法的相关情况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在(zài)新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司(sī)80万股(gǔ)股份，占新美(měi)星上市时总股本的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由(yóu)海得泽(zé)广代持(chí)，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始(shǐ)减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持(chí)完毕。

　　关(guān)于何(hé)德平(píng)信息披露违(wéi)法(fǎ)，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平(píng)、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为(wèi)兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持决(jué)策由海(hǎi)得泽(zé)广和(hé)兰某作出，海得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄(huáng)秀芳指定账户的(de)原因系兰某向(xarctan0等于多少派，arctan0等于多少兀怎么算iàng)黄秀芳归还借款本息。第(dì)二(èr)，涉案股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者决策产生重大影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何德平对借款、还款等事项，不(bù)参与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等(děng)询问(wèn)笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交易(yì)流水、资(zī)金流水及相关(guān)银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关(guān)系，代持资金(jīn)和减持所得系家(jiā)庭共(gòng)同财产，可(kě)以认(rèn)定(dìng)海得(dé)泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当(dāng)事人所提相关(guān)理(lǐ)由不(bù)具有(yǒu)事(shì)实和法(fǎ)律(lǜ)依据，不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，何德(dé)平作(zuò)为上市公司实际(jì)控制人，未如(rú)实告知上市(shì)公司上述持股情况，导(dǎo)致新美(měi)星在相关公(gōng)告中均未披露相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六(liù)十(shí)三条规定，何德平的行为构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第(dì)一百九十三条第三款(kuǎn)规定的情形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就信息披露违法行(xíng)为(wèi)，对何德平(píng)给予警告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 arctan0等于多少派，arctan0等于多少兀怎么算