民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们(men)把握(wò)更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出(chū)口企业群(qún)像五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出(chū)口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出(chū)口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体(tǐ)对(duì)外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提(tí)示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国出口订单和(hé)金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察中(zhōng)国当下出口现状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的(de)大环境和大趋(qū)势武汉市有多少人口2023年，武汉市有多少人口2022总人数g>

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外贸(mào)展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味(wèi)着当期订单暴(bào)增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统计的(de)出口订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订的(de)老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中(zhōng)国最大外(wài)贸(mào)展会，可(kě)观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的(de)外贸(mào)展会(huì)，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商名额，客流结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要(yào)为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是(shì)当下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增(zēng)长超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需求较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的(de)出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于(yú)单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家之间存(cún)在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35武汉市有多少人口2023年，武汉市有多少人口2022总人数％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货(huò)物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当(dāng)地(dì)，生产得(dé)到(dào)的(de)产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额(é)数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民(mín)生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》