民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把(bǎ)握(wò)人流(liú)交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的(de)线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察(chln的公式大全，ln4-ln2等于多少á)中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸企业(yè)，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便(biàn)于我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势(shì)提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路(lù)国家订单(dān)增(zēng)幅(fú)较大。其中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去(qù)两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们(men)具体面(miàn)临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移(yíln的公式大全，ln4-ln2等于多少)范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开(kāi)展，我们(men)前往(wǎng)广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之前(qián)客户(hù)签(qiān)订的老(lǎo)订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广交(jiāo)会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更(gèng)多(duō)人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数(shù)量下降，意(yì)味着(zhe)本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量偏少，可能(néng)和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯(sī)和中东客户(hù)订单，不(bù)同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前(qián)也(yě)开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中国(guó)出(chū)口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏(hóng)观(guān)数据表现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数据(jù)显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产品的订(dìng)单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分调研企业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 ln的公式大全，ln4-ln2等于多少