近期市场风向变(biàn)动，北向资金调仓换股，外资(zī)基金也(yě)纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗舰(jiàn)基金(jīn)同(tóng)时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较(jiào)高点(diǎn)仍有距离(lí)，但部(bù)分资(zī)金开始行动(dòng)。透露什么信(xìn)号(hào)？我们(men)一起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下三大基(jī)金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股为中(zhōng)国(guó)平安(ān)、招商银(yín)行、紫金(jīn)矿业(yè)、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙(lóng)股(gǔ)份、芒果超媒、海(hǎi)尔生(shēng)物(wù)。4月，基(jī)结婚以后他那个越来越大了金(jīn)加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰基金“施罗(luó)德(dé)国际(jì)精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另(lìng)一只旗(qí)舰基金也加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿(lǜ)能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国(guó)际(jì)。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国(guó)新能(néng)源(yuán)车产业链

　　同一家机(jī)构旗下三大(dà)旗舰基金(jīn)同时加仓(cāng)80％，究(jiū)竟怎(zěn)么回事？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这三只基金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选基金大中(zhōng)华和(hé)施(shī)罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并(bìng)未(wèi)解释为(wèi)何基(jī)金在(zài)4月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德(dé)对中(zhōng)国新能源车产业链的看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究(jiū)日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供(gōng)应(yīng)链；二(èr)是技术自主可控(kòng)；三(sān)是(shì)医疗(liáo)健康(kāng)基础设施(shī)。

　　为(wèi)何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气(qì)候(hòu)变化(huà)的影响日益显现，全球(qiú)各国的(de)脱碳行动(dòng)变得越(yuè)来越(yuè)重要。转向(xiàng)电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动(dòng)的一个(gè)方(fāng)面。中国在这方面为(wèi)投资者提供了(le)重要的机会。中国(guó)在(zài)电动汽车价值链的(de)供应方面(miàn)是全球的领导者，同时中国对成品车辆的需(xū)求方面也(yě)占据(jù)重要地位(wèi)。可(kě)能很(hěn)多人不(bù)知道(dào)的(de)是(shì)，全球(qiú)2022年销售的所有电动汽(qì)车中，57％是在中国(guó)销售的(de)。

　　整车(chē)制造之外，中(zhōng)国也是全球电动车基础设施最完善的(de)国家之一。以充电桩为例，中国(guó)平均一个公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国(guó)是(shì)16、印度是25、巴西是(shì)28。来(lái)源：施罗德(dé)官网。

　　在电动(dòng)汽(qì)车供(gōng)应链中(zhōng)，有许(xǔ)多公司正(zhèng)在在各自的领(lǐng)域中建立主导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽车中用于电池和电(diàn)机温控(kòng)的关键组件的生(shēng)产商。该公司(sī)在空调(diào)阀(fá)行业全球市场占有约60％的份(fèn)额(é)，并在电动汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户(hù)包括特斯(sī)拉等全球电动汽(qì)车专家以(yǐ)及福特、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车(chē)在(zài)全球范围内继续占据市场(chǎng)份(fèn)额——在法规的支持下，该(gāi)公司的(de)增长潜力是(shì)可预见的。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例。

　　另一(yī)欧洲巨头(tóu)安联投(tóu)资(zī)旗舰基金安联神(shén)州A股(gǔ)基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德(dé)时代(dài)。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方财(cái)富(fù)、美的(de)集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食(shí)品、锦江集团、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月，基(jī)金对前十大(dà)重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加(jiā)仓幅度最大的就(jiù)是宁(níng)德时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对(duì)中国中免加仓(cāng)21.10％，基(jī)金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前(qián)十大(dà)重仓股中其余(yú)公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场(chǎng)份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的数(shù)据显示，2023年4月，我国动(dòng)力(lì)电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩(zhuāng)，同比增(zēng结婚以后他那个越来越大了)长52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池(chí)行业集(jí)中度(dù)方面，今(jīn)年4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池(chí)企业实现装车配套，较去年同期(qī)增加2家。但是(shì)排名(míng)前3家、前5家(jiā)、前10家(jiā)动(dòng)力电池企(qǐ)业动力电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量(liàng)比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来(lái)看，根据(jù)中国(guó)汽车动力(lì)电(diàn)池产业创新联(lián)盟数据显示(shì)，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分别为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速(sù)创历(lì)史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或(huò)许是基于优异的业绩，来自(zì)Wind的数据显示(shì)，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资金净流入(rù)宁(níng)德时代15.75亿元，位居(jū)北(běi)向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向资(zī)金净(jìng)流入(rù)较多(duō)的其它个股还包括宁(níng)德时代(dài)、工(gōng)业富(fù)联、贵州茅台、工商(shāng)银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向(xiàng)资金(jīn)净流出较(jiào)多的个股包(bāo)括(kuò)格力电器、中国建筑、东方财(cái)富(fù)、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电源(yuán)、中(zhōng)兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位置(zhì)是令人(rén)羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长机遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面它的市场份(fèn)额(é)是领先的(de)。此外，磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池(chí)因(yīn)为安全(quán)性、生命(mìng)周期和不含钴(gǔ)等(děng)特征而受到欢迎；动力电池的企(qǐ)业(yè)发展与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计划是一(yī)致的(de)。CATL的领导者也(yě)非常(cháng)有远见。

　　柏基同时(shí)也解(jiě)释了(le)：他们(men)如何通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏(bǎi)基(jī)也表示，如同所(suǒ)有的(de)投资(zī)者(zhě)，他们的判(pàn)断也可能是错的(de)。例如，若未来新的电池技术出(chū)现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池成本下(xià)降，宁德时代(dài)若不(bù)能(néng)保(bǎo)持利润(rùn)率(lǜ)。宁德时代(dài)和电(diàn)动车(chē)厂(chǎng)商的关(guān)系若(ruò)不能维系。这些因素都(dōu)会(huì)影(yǐng)响柏基(jī)对于宁(níng)德时代(dài)的(de)判断。

　　但并非所有的(de)外(wài)资(zī)都在加仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代(dài)。4月另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安本投(tóu)资旗(qí)舰中国基(jī)金“安本标(biāo)准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股(gǔ)可持续股票(piào)基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有(yǒu)的前十(shí)大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科(kē)、华测检测、招商银行、美的(de)集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓(cāng)泸州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外，互联(lián)网或(huò)者食品(pǐn)饮料(liào)也(yě)颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗(qí)舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿元(yuán)人(rén)民(mín)币(bì)，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万(wàn)华化学(xué)、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医(yī)疗(liáo)、京东方。3月基金加(jiā)仓幅(fú)度最大的(de)为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金-中国机(jī)遇(yù)基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至(zhì)2023年 3月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控(kòng)股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石(shí)药集(jí)团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 结婚以后他那个越来越大了