民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背(bèi)后的(de)中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察(chá)中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规外国人那方面确实很厉害吗，嫁给外国人会不会撑坏模最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会能(néng)够提供充(chōng)足样本，便(biàn)于我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外贸(mào)出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外(wài)贸(mào)大(dà)环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业外国人那方面确实很厉害吗，嫁给外国人会不会撑坏群像五点特(tè)征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和(hé)境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧(ōu)美(měi)客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三角出(chū)口调研信(xìn)息一(yī)致(zhì)，本次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易(yì)摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护本(běn)地制造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订(dìng)单(dān)转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出口的大环(huán)境(jìng)和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源(yuán)的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内(nèi)海关总署统计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量(liàng)偏(piān)少，可(kě)能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近(jìn)期出(chū)口数(shù)据(jù)相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国(guó)家的订单(dān)增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同(tóng)企(qǐ)业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)的企(qǐ)业(yè)所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度(dù)相对(duì)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存(cún)在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但(dàn)大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰(shuāi)退(tuì)超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系(xì)列(liè)之三(sān)：广(guǎng)交会下(xià)的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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