大家好，简单看(kàn)一(yī)个基(jī)金经理，把新能源全(quán)部砍(kǎn)仓，梭(suō)哈AI了(le)。

　　海富(fù)通(tōng)吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场都(dōu)在讨论一个基金经理，海(hǎi)富通的吕越超老师(shī)。

　　从(cóng)其管理(lǐ)的海富(fù)通股票混(hùn)合(hé)来看，截至去(qù)年年底，持(chí)仓基本(běn)为新(xīn)能(néng)源(yuán)板块(kuài)股(gǔ)票。

　　结(jié)果到了今年一季度末，已经基本清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富(fù)通(tōng)股票混合外，其他三只产品也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超(chāo)在一季报称，在(zài)一季度(dù)的(de)操作(zuò)中，本(běn)基金(jīn)总体(tǐ)把(bǎ)握住了市场的节奏变(biàn)化和结构转换，降低了新能 源板块的(de)配置权重(zhòng)，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投(tóu)资(zī)机会(huì)，组合调(diào)整(zhěng)取得了(le)明显(xiǎn)的(de)超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国(guó)特色估值(zhí)体系所(suǒ)代表的传统实体行业正在被市场一部(bù)分“聪明(míng)钱”定价，后续可能成(chéng)为市场最(zuì)有持续(xù)性的一(yī)条结构主线。

　　数据显示，海富通(tōng)股票混合今(jīn)年(nián)以来涨了14％，其他(tā)三只产(chǎn)品今年以来均(jūn)取得正收益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么(me)走？

　　中信(xìn)证(zhèng)券认(rèn)为(wèi)，AI主(zhǔ)题板块在短期(qī)高(gāo)度依赖(lài15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗)交易，阶段性失去靠配(pèi)置获(huò)取超额回报的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场比重(zhòng)超40％的(de)天数(shù)已累计达到22天(tiān)，上一(yī)次出现(xiàn)持续成(chéng)交占比超过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的(de)电(diàn)力(lì)设备及新(xīn)能源，持续约28个交易日，在此期间新能(néng)源(yuán)ETF累(lèi)计收益(yì)率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最高累计回报(bào)率为+8.8％，最低累计回(huí)报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现出类似(shì)特征，尽(jǐn)管热闹(nào)，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科创(chuàng)芯(xīn)片(piàn)ETF、通(tōng)信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过2％的(de)行情，最大单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关(guān)主题(tí)ETF在内(nèi)，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计(jì)成交了5.41万(wàn)亿元，但总市值反15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗而减少(shǎo)了6717亿元，较4月(yuè)第一周降(jiàng)低约5.4％，是(shì)典型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证(zhèng)券(quàn)认为(wèi)，TMT大年通常分为“春季(jì)躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获(huò)利了结(jié)”四(sì)波行(xíng)情，春(chūn)季躁动后(hòu)往往会有一(yī)波明显的调整，时间在(zài)1-2个月，幅度在(zài)20％左右。面对(duì)这种调整(zhěng)，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续(xù)盛夏(xià)攻势大概率创新高。如(rú)果(guǒ)今年在业绩披露期(qī)结束(shù)后，随着AI+/数(shù)字(zì)经济/自主可控(kòng)等大产业趋势以政(zhèng)府(fǔ)支(zhī)持(chí)力度进一(yī)步加(jiā)大、资本开(kāi)支增加、订(dìng)单增加(jiā)和(hé)产品销(xiāo)量业(yè)绩的(de)改(gǎi)善逐(zhú)渐(jiàn)被(bèi)市场所确定，则TMT将会重(zhòng)回上行(xíng)趋势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证(zhèng)券(quàn)认为(wèi)，AI等板块或(huò)阶段性见顶(dǐng)，指数上半年(nián)阶段性顶(dǐng)部(bù)亦或基本形(xíng)成(chéng)本(běn)轮调整(zhěng)标(biāo)志着AI等高(gāo)位板块或阶(jiē)段(duàn)性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形(xíng)成。本(běn)次大幅调(diào)整主要还是(shì)因为在AI相(xiāng)关(guān)板(bǎn)块市场情绪处于(yú)极值的情况(kuàng)下，叠加上述基本面风(fēng)险因素逐步发酵，市(shì)场内生调整需求出(chū)现(xiàn)集(jí)中释(shì)放。就(jiù)资本市场而言，或代(dài)表本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗