为了让(ràng)自己的(de)限售股解禁后能获(huò)得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬(tái)自(zì)家的股票(piào)价格，然(rán)后高(gāo)位出货。

　　最近(jìn)，中国证监(jiān)会(huì)网(wǎng)站披露(lù)了一则行政处(chù)罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董事长何德平(píng)和其配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供资(zī)金(jīn)，委托蒋维对(duì)新美星进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利(lì)用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)新(xīn)美星，影(yǐng)响公司股(gǔ)价，合计盈(yíng)利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵(zòng)证券市(shì)场行为(wèi)，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何(hé)德平(píng)信息披露违(wéi)法违(wéi)规，给予(yǔ)警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一(yī)起(qǐ)来看(kàn)看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监(jiān)会行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚决定书披露的信息，新美星董事长、法定代(dài)表(biǎo)人、实(shí)际(jì)控制人何德(dé)平(píng)和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有(yǒ162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口u)限公司董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些钱部分来(lái)自他们所掌控的(de)上海海(hǎi)得泽广投资管(guǎn)理中心(xīn)（普通合伙）（简称海(hǎi)得泽广）减(jiǎn)持“新(xīn)美(měi)星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托蒋维(wéi)对(duì)“新(xīn)美(měi)星”进(jìn)行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以便何德(dé)平所(suǒ)持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始利用控制的证券账户并(bìng)联合其他市场资金(jīn)在(zài)二级市场(chǎng)买(mǎi)入并交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，且在后(hòu)续操(cāo)作(zuò)中向黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共同(tóng)合谋(móu)。他经(jīng)人(rén)介(jiè)绍认(rèn)识并联合毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)共同操纵(zòng)“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各(gè)自(zì)筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易(yì)“新美星”；在(zài)此期间，主要由(yóu)蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系(xì)，传递(dì)、沟通(tōng)各自(zì)操盘情况，以利于两(liǎng)方交(jiāo)易决策，更好地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组(zǔ)），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数25.95个百分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买(mǎi)入(rù)成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成(chéng)交(jiāo)金(jīn)额(é)6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测算，在(zài)此期(qī)间，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，影响股票交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万元

　　我们具(jù)体(tǐ)来(lái)看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价(jià)，然(rán)后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看(kàn)，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，账(zhàng)户组连续集中交(jiāo)易“新美星”，申买量占(zhàn)市(shì)场申买量(liàng)比例超20％的(de)交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖(mài)量比例超20％的(de)交易(yì)日有11天，峰(fēng)值(zhí)达(dá)到37.66％。账户(hù)组持股总数(shù)占总股本(běn)比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本(běn)的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优(yōu)势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月26日(rì)开始，账户组持续大量买入“新美星”，当(dāng)日申买排(pái)名第(dì)一，竞价买(mǎi)入成(chéng)交(jiāo)排名第一，至(zhì)2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍(bèi)，持股量显(xiǎn)著(zhù)增加。在此期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价累(lèi)计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指3.33个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量(liàng)较期初(chū)增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其(qí)中，账户组有两段(duàn)典型(xíng)的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成(chéng)交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日(rì)，以不低(dī)于(yú)卖一价(jià)或(huò)市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价(jià)下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离(lí)同期(qī)行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间(jiān)，涉案账(zhàng)户(hù)组(zǔ)还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣金(jīn)和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托(tuō)理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出(chū)多(duō)点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机(jī)。

　　第二，在案证据不(bù)足以证(zhèng)明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托(tuō)，联合他人操纵(zòng)股(gǔ)价，一是“市值(zhí)管理(lǐ)”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财(cái)关系，而非操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋维没有将其与毛(máo)明土、李传武等人(rén)讨(tǎo)论交易(yì)新美星的情况告(gào)知黄秀芳或(huò)何(hé)德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋(jiǎng)维也没(méi)有向黄秀芳反馈过股东名册；四(sì)是蒋维没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武就各(gè)自账户交(jiāo)易新美星的(de)盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)利益(yì)并不一(yī)致(zhì)，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维(wéi)账户组，蒋维获得黄(huáng)秀(xiù)芳资金后部分用于(yú)偿还债务，部分用于(yú)非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛(máo)明土账户组、李传武账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性(xìng)及真实(shí)性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款(kuǎn)项不知(zhī)情(qíng)、未(wèi)参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武，及(jí)他们的代理(lǐ)人也就是(shì)否合谋、部分账户的控制(zhì)关系(xì)、委托理财关系等(děng)提出了(le)申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，经复核，对当(dāng)事人及(jí)其代(dài)理(lǐ)人的主要陈述意见(jiàn)不(bù)予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个主体(tǐ)参与、多(duō)个环(huán)节(jié)实(shí)施、环(huán)环(huán)相(xiāng)扣(kòu)、锁链式的上(shàng)下162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口游(yóu)衔接、合作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金(jīn)作为保证(zhèng)金，委托(tuō)其通过二级市场交易(yì)影(yǐng)响新美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维(wéi)会(huì)向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并(bìng)参与(yǔ)了本案行(xíng)为；上述(shù)行为的实质(zhì)是操纵股(gǔ)价，并非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同(tóng)影响“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)的意图和目标，共同商(shāng)议、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬股价(jià)，并且采取了联(lián)合影(yǐng)响股(gǔ)价的行动，属于共(gòng)同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期(qī)间(jiān)和责任承担(dān)，证监会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋维控制的账(zhàng)户交易“新美星(xīng)”客观上为后续(xù)的合(hé)谋操纵(zòng)起(qǐ)到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司的(de)合作，知道蒋维已经有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定及处(chù)罚(fá)时(shí)将合(hé)谋各(gè)方视为(wèi)一个整体，不(bù)区别对待(dài)各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十七条第一(yī)项规定，构(gòu)成2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决定：就(jiù)操纵证券市场行为(wèi)，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武没收(shōu)违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其(qí)中，对何德(dé)平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事(shì)长信(xìn)息(xī)披(pī)露违(wéi)法

　　被予(yǔ)以(yǐ)警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息披露(lù)违法的相关情况，行政处罚决(jué)定书披(pī)露，在(zài)新(xīn)美(měi)星2016年4月上市(shì)前，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占新(xīn)美星(xīng)上(shàng)市时总股本(běn)的(de)1％。上市后，该部分股票继续由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年(nián)12月19日(rì)开始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披(pī)露违(wéi)法，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人(rén)提出：第(dì)一，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不存(cún)在代持，涉案股(gǔ)份(fèn)系(xì)海得泽广为兰某(mǒu)代持，股份(fèn)减持决(jué)策由海得泽广(guǎng)和兰(lán)某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所(suǒ)得汇入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户的(de)原因系兰(lán)某向黄(huáng)秀(xiù)芳归(guī)还借(jiè)款本息。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具(jù)有重大性，不(bù)对(duì)投资者(zhě)决策(cè)产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成(chéng)立，何德平对借款、还款等事(shì)项(xiàng)，不参与、不知情，没有主观(guān)过(guò)错，不应受到处(chù)罚(fá)。综上，请求(qiú)不予处(chù)罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应(yīng)，根(gēn)据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流(liú)水(shuǐ)、资金流(liú)水及相关银(yín)行(xíng)账户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代持资金和减持(chí)所得系(xì)家庭共(gòng)同(tóng)财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股(gǔ)票。当(dāng)事人所(suǒ)提相关理由不具有事实和(hé)法(fǎ)律依据(jù)，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德(dé)平作为上市公司实际控制人，未如实告知上市(shì)公司上述持股情(qíng)况，导致(zhì)新美星在相(xiāng)关公告中均未披露相关情况，导致新(xīn)美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六十三(sān)条规定，何(hé)德(dé)平的行(xíng)为构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九(jiǔ)十三条第三款规定的情形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决(jué)定：就信息披露违法行(xíng)为，对何(hé)德平给予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口