近期交易商(shāng)协(xié)会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债(zhài)券市(shì)场(chǎn方阵是什么意思g)参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但(dàn)监管底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对建设银行启(qǐ)动自(zì)律调查，这是两天内第(dì)二家被要求自(zì)律(lǜ)调查的大行。今(jīn)年以来，交易(yì)商协会已对多家金融(róng)机构启动(dòng)自律调查，监管力度(dù)在持续(xù)加大。

　方阵是什么意思　多家金融机构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国(guó)银行间市场交易(yì)商(shāng)协会(huì)（下(xià)称“交易商(shāng)协会”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反馈(kuì)线(xiàn)索，依据《银行间债券市场自律处分规则(zé)》，交易商协会已对中国建设(shè)银行股份(fèn)有限公司债务融资(zī)工具承销业务(wù)涉嫌违规行为(wèi)开展自律调(diào)查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去(qù)年建(jiàn)行(xíng)承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持优质头部房(fáng)地产(chǎn)企业债券融资需求(qiú)，承(chéng)销房地(dì)产企(qǐ)业323.35亿元债务融资工具，房地产并(bìng)购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力(lì)度在(zài)近期持续加大。就在(zài)5月9日，交易(yì)商协会官网发布信息，针对中国(guó)进出口银行金融债(zhài)券发行涉嫌违规(guī)行为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违(wéi)规行为(wèi)已开展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日(rì)，大连银行、郑(zhèng)州银行(xíng)、江西(xī)银行、青(qīng)岛银(yín)行和(hé)粤财信托共5家机构(gòu)涉及债(zhài)券业(yè)务违(wéi)规被点名。具(jù)体来说，交易商(shāng)协会通过(guò)深入(rù)调查发现，大(dà)连(lián)银行等多家机构存在债券代持(chí)交易(yì)等违规行为。其中，大连(lián)银(yín)行(xíng)通(tōng)过做市业务方式，每日滚动开展买卖方向(xiàng)相(xiāng)反、清算速度(dù)不同方阵是什么意思的现券交易(yì)，代(dài)持利率债(zhài)活跃(yuè)券(quàn)，且规模较大(dà)；郑州银行、江西银行(xíng)和青岛银行，内控执行不(bù)严或流于形式，未有(yǒu)效评估交易合理性(xìng)，作(zuò)为中间方以现券买(mǎi)卖或做(zuò)市(shì)等方式参与(yǔ)债券(quàn)代持(chí)交易链条，交易笔(bǐ)数和金额较大(dà)。

　　今年(nián)4月，工商银(yín)行(xíng)已被启动自(zì)律调查(chá)。相关公告(gào)称，交易商协(xié)会在日(rì)常(cháng)监测(cè)工作中发现，工商银行(xíng)主承销的多期(qī)债务(wù)融(róng)资工具发(fā)行定价(jià)严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网(wǎng)站披露(lù)，近期在(zài)查(chá)处四平市(shì)城市发(fā)展投(tóu)资控股有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司案件时，发(fā)现(xiàn)吉林银行、吉林亿(yì)联银行(xíng)因违规(guī)收取发(fā)行人大额财(cái)务资助，涉嫌违(wéi)反银行间(jiān)债(zhài)券市场自(zì)律管理规则，被交易商协会进行自(zì)律(lǜ)调查。一同被开展自(zì)律调(diào)查的(de)还(hái)有光大证券、富国资产管理（上海）有限公(gōng)司两家金融(róng)机构。

　　交易商协会监管处罚力度(dù)加强

　　根据交易(yì)商(shāng)协(xié)会通(tōng)报(bào)的(de)数(shù)据，2022年全年(nián)，交易(yì)商(shāng)协会共对(duì)68起(qǐ)涉嫌违规(guī)案件(jiàn)立(lì)案调(diào)查，开展自律调查和自律问询103次，作(zuò)出各类自律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人和(hé)信用增进机构、4家主承(chéng)销(xiāo)商、3家(jiā)会(huì)计师事务所(suǒ)、1家律(lǜ)师事务所、2家(jiā)其他(tā)类型机构(gòu)和(hé)54名直接(jiē)责任人。作出的处(chù)分中，警告及以上占(zhàn)比超过五成(chéng)，15家机构被(bèi)暂停(tíng)一(yī)定期限业务(wù)，12位责任人被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报的(de)原(yuán)因包括低价(jià)包销多(duō)期(qī)债务融资工具，影响了市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工具未按照发行文(wén)件约(yuē)定开展余额包销(xiāo)，个别(bié)债务(wù)融(róng)资(zī)工具挤占了其他投资人的(de)正常投标，违背了公(gōng)平(píng)公正原则，并影响了发行利(lì)率，对市场正常秩序(xù)造(zào)成了(le)一定不(bù)良影响。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债券(quàn)市场参与(yǔ)机构在(zài)从事相关业务过程中，务(wù)必牢固树立市场责任意识，严格遵(zūn)守相关监管规定和(hé)自(zì)律规(guī)则要求，合规(guī)展业，自觉(jué)维护银行间债(zhài)券市(shì)场运(yùn)行秩序。

　　交(jiāo)易商协会(huì)表示，做市商作为银行间市(shì)场基石机构，承担着提高市场流动性(xìng)、促进价(jià)格发现的(de)重要作(zuò)用，应(yīng)切(qiè)实(shí)提升做市交易能力，加强内部控制和风险管(guǎn)理，确(què)保合(hé)规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可(kě)以看到，近期交易商协会的(de)监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债(zhài)券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资(zī)深(shēn)金融政策(cè)监管专(zhuān)家周毅(yì)钦对《国际金融报》记(jì)者表示，可以看到，银行(xíng)间(jiān)交易(yì)商协会将继续(xù)贯彻落实监管从严要求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场传递“零容(róng)忍(rěn)”的(de)清晰(xī)信号，引导市场(chǎng)各(gè)类主体归位(wèi)尽责，维护市场(chǎng)良好秩(zhì)序。债券(quàn)承销机(jī)构作为债券(quàn)市(shì)场(chǎng)的(de)“看门人”，对(duì)于商业银行特别(bié)是国有大行来说，也(yě)需要肩(jiān)负起相应的公序(xù)责任(rèn)，切(qiè)实维(wéi)护(hù)好(hǎo)行业的(de)良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 方阵是什么意思