民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的(de)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随(suí)即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交会(huì)开展专(zhuān)项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交(jiāo)会(huì)观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供(gōng)充(chōng)足样本，便于(yú)我们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第(dì)二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客(kè)户(hù)充分交流(liú)时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信(xìn)息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类型出口企业感受(shòu)存(cún)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易(yì)摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本(běn)地(dì)制造业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸(mào)专(zhuān)项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国(guó)出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群(qún)体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内(nèi)海关(guān)总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订单相(xiāng)关(guān)。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国(guó)最(zuì)大的进出(chū)口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多(duō)、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能(néng)够(gòu)为我们观察中国外贸出(chū)口现状和(hé)趋势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会(huì)反映当前外(wài)贸环境五点特征1ma等于多少a，1ua等于多少atrong>

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境内采购商名(míng)额，客(kè)流(liú)结构(gòu)上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来(lái)自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订(dìng)单(dān)增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模相(xiā1ma等于多少a，1ua等于多少ang)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感受存在(zài)明显差(chà)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄(é)出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面(miàn)临(lín)的(de)出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产得(dé)到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型产品的(de)订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续(xù)下降(jiàng)；但大(dà)部分(fēn)调研(yán)企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会下的出口群像》