近期市场风向(xiàng)变动(dòng)，北向资金调仓换(huàn)股，外资基金也(yě)纷纷行动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨(jù)头施罗(luó)德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股(gǔ)价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高点仍有距离，但部分资金(jīn)开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基(jī)金同时行动

　　施(shī)罗德(dé)旗下“施罗(luó)德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)中国平(píng)安、招商银(yín)行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗(luó)德国际精选基金大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，台(tái)积电(diàn)、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交(jiāo)所(suǒ)、银(yín)河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德时(shí)代80％。“施罗德(dé)国际(jì)精(jīng)选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大(dà)重仓股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时(shí)代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐(lè)、紫金(jīn)矿业、贵州茅(máo)台(tái)、深圳国际。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新(xīn)能源车产业(yè)链

　　同(tóng)一(yī)家机构旗下三(sān)大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料(liào)显示(shì)，这三只基金中，施罗德(dé)国际精(jīng)选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金(jīn)大(dà)中华和施罗德国际(jì)精选中(zhōng)国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并未(wèi)解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓宁(níng)德时代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国新能源车(chē)产业链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道(dào)：长期来看(kàn)，关(guān)注三大主题。一(yī)是电动车供应链；二是(shì)技术(shù)自主可控；三是医(yī)疗(liáo)健康基础设施。

　　为(wèi)何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影响日益显现，全球各国(guó)的脱碳行动变得越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中(zhōng)国在这方面(miàn)为投(tóu)资者提供(gōng)了重(zhòng)要(yào)的机会。中国在电动汽车价值链的(de)供应方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的需求方面也占据重(zhòng)要地位。可(kě)能很(hěn)多人不知道的是，全(quán)球(qiú)2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国(guó)销售的。

　　整车制造(zào)之外，中国也是全(quán)球电动车基础(chǔ)设施最完善的国家之一。以充电桩为例(lì)，中(zhōng)国平(píng)均一个公共(gòng)充电桩(zhuāng)对(duì)应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有(yǒu)许多(duō)公(gōng)司正在在(zài)各自的领域中建立主导(dǎo)地位，以某(mǒu)智(zhì)能组件为例，它是(shì)电(diàn)动汽车中(zhōng)用于电池和标致307如何更换玻璃水喷头 标致是合资还是国产电机温控的关键组(zǔ)件的生产商。该公(gōng)司在空调阀行业全球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉(lā)等全球电动汽车专(zhuān)家以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全(quán)球范围内继续占据市(shì)场份额(é)——在法规的支(zhī)持下，该(gāi)公司的增长潜力(lì)是(shì)可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰基金安联神州A股(gǔ)基(jī)金也在3月大(dà)手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美元(yuán)，截至3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美(měi)的集团(tuán)、迈(mài)瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其(qí)中加仓(cāng)幅度最大的就是宁德时代，加(jiā)仓幅(fú)度(dù)高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对中国(guó)中免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵(guì)州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其余(yú)公(gōng)司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协会(huì)）近(jìn)日发布的数(shù)据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能(néng)源汽车市场共计36家动力电池企业实现(xiàn)装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业(yè)动力(lì)电池装车(chē)量(liàng)分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业(yè)排(pái)名来看(kàn)，根据中国汽(qì)车动力电池(chí)产业(yè)创新联(lián)盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国(guó)轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分别(bié)为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂(fēng)巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季(jì)度实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单(dān)季利(lì)润(rùn)增速创历(lì)史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净(jìng)流入榜首。北(běi)向资金(jīn)净流入较多(duō)的(de)其(qí)它个(gè)股还(hái)包括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅(máo)台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、建设(shè)银行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向(xiàng)资金净流出较多的个股包括(kuò)格力(lì)电器、中国(guó)建(jiàn)筑(zhù)、东方(fāng)财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒(héng)瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为何持有宁(níng)德时代时，写道：宁德时代所处的位置是(shì)令人羡慕的。它背(bèi)后有两(liǎng)大(dà)增长机遇一是电动车二是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方(fāng)面它的市场份(fèn)额是领先的。此外，磷(lín)酸(suān)铁锂电池(chí)因为(wèi)安全性、生命周期和不(bù)含(hán)钴等特征而(ér)受到欢迎；动力电池的(de)企(qǐ)业发展与(yǔ)政(zhèng)府的脱(tuō)碳计划是一致的(de)。CATL的领导(dǎo)者(zhě)也非常(cháng)有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他们如何通过(guò) “柏基(jī)十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所有的投(tóu)资者(zhě)，他们的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的(de)电(diàn)池技术出现，宁德(dé)时代的竞争优势(shì)不复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电动车厂(chǎng)商的关系若不能维(wéi)系。这些(xiē)因(yīn)素都会影响柏基对于宁德时代(dài)的判(pàn)断。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月(yuè)另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安本投资旗(qí)舰(jiàn)中(zhōng)国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可(kě)持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减(jiǎn)仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金(jīn)持有的前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代(dài)、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔(ěr)眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的标致307如何更换玻璃水喷头 标致是合资还是国产(de)集团、广联(lián)达、宁波(bō)银(yín)行。

　　摩根大通(tōng)加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代(dài)之(zhī)外，互联网或(huò)者食品饮料也(yě)颇受关注。

　　例(lì)如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中(zhōng)国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台、金山软件、中国平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈(mài)瑞医(yī)疗(liáo)、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团(tuán)。3月，基金(jīn)加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 标致307如何更换玻璃水喷头 标致是合资还是国产