大家好，转(zhuǎn)眼假期就(jiù)结(jié)束了，泰(tài)勒小区(qū)都没出一直在加班(bān)，这(zhè)个长假，国(guó)内旅(lǚ)游消(xiāo)费爆了，而海(hǎi)外有爆了(le)，不过是爆雷。按照惯例，我(wǒ)们梳理一下重大(dà)消息，以(yǐ)及券(quàn)商老师们的(de)最新(xīn)看(kàn)法。

　　五一大事件(jiàn)

　　1、中央政治局会议定调！

　　中共中央(yāng)政治局4月28日召开(kāi)会议，分析研究当前(qián)经济形势和经济工作。中共中央(yāng)总书记(jì)习近(jìn)平(píng)主(zhǔ)持会议(yì)。会议认为(wèi)，今年以来，在以习近平同志(zhì)为(wèi)核心的(de)党(dǎng)中央(yāng)坚(jiān)强领导(dǎo)下，各地区各部门更好统筹国内(nèi)国际(jì)两个大局，更好统筹疫情防(fáng)控和(hé)经济社会(huì)发展，更好(hǎo)统筹发展和(hé)安全，我国疫情防控取得重(zhòng)大(dà)决定性胜利，经济社(shè)会全(quán)面(miàn)恢复(fù)常(cháng)态化运行，宏(hóng)观政(zhèng)策靠前协同发力，需求收缩、供(gōng)给冲击、预期转弱三(sān)重压力得(dé)到缓解(jiě)，经(jīng)济增(zēng)长好于预(yù)期，市(shì)场需求(qiú)逐步恢复，经(jīng)济(jì)发展呈现回(huí)升向好态势(shì)，经(jīng)济运(yùn)行实现(xiàn)良好开局(jú)。

　　会议指出(chū)，当前我国经济运行好转主要是(shì)恢复(fù)性的，内生动(dòng)力(lì)还不强，需求仍(réng)然不足，经济(jì)转(zhuǎn)型升(shēng)级面临(lín)新的阻力(lì)，推动高质量发展仍需要克服不(bù)少困难挑战(zhàn)。

　　此(cǐ)外，会议(yì)重(zhòng)申对刚性和改善性住房需求的支持，强(qiáng)调(diào)做好保交楼、保(bǎo)民生、保稳定(dìng)工作，促进房地(dì)产市(shì)场平稳健康发展。同(tóng)时，会(huì)议还提出，在(zài)超(chāo)大特(tè)大城(chéng)市(shì)积极稳步(bù)推进城中村改造和“平急两用”公共基础设(shè)施建设等(děng)。

　　2、国家统(tǒng)计局：4月份制造业(yè)PMI为49.2％

　　国家统计局消息，4月份(fèn)，制造业采购经理指数(shù)（PMI）为49.2％，比上月下降2.7个百分点(diǎn)，低于临界点，制造业(yè)景气水平回落(luò)。

　　3、美国第一共和银行被正式接管(guǎn)

　　在勉强支(zhī)撑了两(liǎng)个(gè)月(yuè)后，风雨(yǔ)飘摇的美国第一(yī)共和银行终究(jiū)还是(shì)没能逃脱倒闭并被接(jiē)管收购(gòu)的命运(yùn)。美国加州(zhōu)金融(róng)保护与创新部（DFPI）周一表示，监管机构(gòu)已接管了第一(yī)共和银行，这是本轮(lún)美国银行业(yè)危(wēi)机(jī)中第(dì)四家倒下的银行，同时也是美国历史上(shàng)第二大(dà)的(de)破产银行。

　　4、今年五一假期国内旅游出游2.74亿人次，同比增长(zhǎng)70.83％

　　经(jīng)文(wén)化和(hé)旅游部数(shù)据中心(xīn)测算，全国国内旅游(yóu)出游合计2.74亿人次，同比增(zēng)长70.83％，按可比口径恢复(fù)至(zhì)2019年同(tóng)期的119.09％；实现国内(nèi)旅游收入1480.56亿元(yuán)，同比(bǐ)增长128.90％，按可比口径恢复至2019年同期的100.66％。

　　5、普京(jīng)遭袭击？

　　据俄新社(shè)报(bào)道，当地(dì)时(shí)间5月3日(rì)凌(líng)晨，乌克兰试图用(yòng)无人机袭击克里姆林(lín)宫。

　　据(jù)报(bào)道，当晚(wǎn)两(liǎng)架无人机瞄准了克里(lǐ)姆林宫，俄军(jūn)方和特种部队(duì)及时采取(qǔ)行动，并使用电(diàn)子对抗(kàng)系统，使这(zhè)两架(jià)无人(rén)机出现(xiàn)异常，未能达到袭击目的(de)。

　　俄新(xīn)社称，俄罗斯总统普京没(méi)有因袭击(jī)受(shòu)伤(shāng)，其工作日程将照常进行。 掉落(luò)的无人机(jī)碎片(piàn)也(yě)没有造成人员伤亡。

　　俄总统(tǒng)新(xīn)闻秘书佩斯科夫称(chēng)，乌克兰无人机试图发动袭(xí)击时(shí)普京(jīng)不在克(kè)里姆(mǔ)林宫中(zhōng)。 他表示，普京3日(rì)在位于莫斯科州的新奥加廖沃官邸(dǐ)工作(zuò)。

　　俄(é)罗斯(sī)总(zǒng)统新(xīn)闻处表(biǎo)示(shì)，俄方保留在合适的时(shí)间和地点采取(qǔ)回应措(cuò)施的权利。

　　另据俄新社5月3日报(bào)道，俄(é)罗(luó)斯首都莫(mò)斯科自当(dāng)日起禁止放飞(fēi)无人机，经政府批准的除外。 莫斯科市长索比亚宁表示，这(zhè)一决(jué)定(dìng)是为了防止未经授权使用无(wú)人机，避免妨碍(ài)执(zhí)法机构的工作(zuò)。

　　据法新社当地时间3日报道(dào)，乌克(kè)兰方面表示“没有参(cān)与”对(duì)克(kè)里姆林宫的无人机袭击。

　　另据俄罗斯《生意(yì)人报》网站消息，针对无人机试图(tú)袭击俄罗斯(sī)克里姆林(lín)宫(gōng)一事，乌总统新闻秘书谢尔盖？尼基福罗表示，乌方没有关于袭击(jī)的信息。

　　据俄新社3日(rì)报道(dào)，俄罗斯国家杜马(mǎ)议员(yuán)米哈伊(yī)尔(ěr)·谢列梅(méi)特(tè)接受该媒体采访时，呼吁(xū)俄(é)军对乌(wū)克兰总统泽连斯基位于(yú)基(jī)辅的官邸进行导弹打击，作为对乌方(fāng)企图使用无人机袭击克宫的回应。

　　十(shí)大券商最新研判

　　1、中信证券：从失衡到平稳，布(bù)局(jú)业绩驱动的五月行情

　　4月A股(gǔ)经历了AI主题行情诱发的过度博弈和心态(tài)失衡，市场大幅动荡。进入5月(yuè)，国内(nèi)的(de)经济、政策和外部环境相(xiāng)比4月继续不断改善(shàn)，投资者对经济的预期将在微观(guān)体验、宏观数据、A股业绩三个层(céng)面实现(xiàn)统一，投资(zī)者心(xīn)态也(yě)将逐步从短暂(zàn)失衡趋(qū)向平稳，市场依然处于全年第二个(gè)关键(jiàn)做多窗口，财报季结束后，市场将(jiāng)步入业绩驱动的行情阶段，配置思路(lù)上(shàng)建议坚持高切低，关注上半(bàn)年景气(qì)持续改善(shàn)的品种。

　　首先，政(zhèng)治局(jú)会议提振市场(chǎng)信心，扩(kuò)内需仍是着力重点，政策预期(qī)回归(guī)理(lǐ)性，经济内生(shēng)动能稳步修(xiū)复，并将得到同比和(hé)高频数据验证(zhèng)；外部流动性拐点明确，美国银(yín)行业风险(xiǎn)不(bù)断发(fā)酵(jiào)，但预计对A股实质影响十分有限。其次，财报季数(shù)据显示，A股业绩(jì)跨年(nián)筑底特征明显，全(quán)年逐(zhú)季改善的趋(qū)势(shì)显现，其中行业的结构性亮点日益清晰，经济(jì)预期5月将在微观体验、宏观数据(jù)、A股(gǔ)业绩三(sān)个(gè)层面统一，夯实(shí)市(shì)场(chǎng)上(shàng)行基础。最后，预计5月A股仍处(chù)于今年第二个关键做多窗口中，并将步(bù)入业绩(jì)驱动(dòng)的行情(qíng)阶(jiē)段，投资者心(xīn)态由短暂(zàn)失衡趋向平稳(wěn)。

　　配(pèi)置上，建议紧扣业(yè)绩主(zhǔ)线(xiàn)，重点布(bù)局(jú)医药、数字经济和“一带一路”板块中(zhōng)有业(yè)绩亮点的品种，以及其他(tā)板块中一季度(dù)业绩明显(xiǎn)改善，且在二季度有望持续(xù)的细分行业。

　　2、中金策略：节后A股(gǔ)有望相比(bǐ)全球市场(chǎng)显(xiǎn)现相(xiāng)对(duì)韧(rèn)性

　　中金策(cè)略(lüè)团队5月3日表示，节后(hòu)A股有望相比全球市场(chǎng)显现相(xiāng)对(duì)韧性。主(zhǔ)要基于：1）经济复苏势(shì)头尚不稳固，政策有望延(yán)续(xù)稳中求(qiú)进基调。2）上市公(gōng)司业绩低迷(mí)期已过。3）海外风险需要密切(qiè)关注，如若应对(duì)得当，对(duì)A股影响可能有限。上述因素结合当前A股市场整体(tǐ)估(gū)值水平不高仍处于历史中(zhōng)低位，A股节后(hòu)两个交(jiāo)易日虽受节假(jiǎ)期间的事件性因素(sù)影响可能有所波动，但对后市整体表现不用过于谨慎，当前位置市场机会仍(réng)大于(yú)风险。

　　3、中信建(jiàn)投策(cè)略：耐心(xīn)等待，低位(wèi)把握

　　一季度全(quán)A营收增速等指标仍在探底，五一出行恢复亮眼，但制造业PMI已露(lù)出疲(pí)态，海外处于多事之(zhī)秋，高利(lì)率环境下美国银行风(fēng)险事件频发(fā)，衰退(tuì)风(fēng)险上升。市(shì)场处于(yú)再平衡期，低位(wèi)把握(wò)再布局机会；短(duǎn)期结构上关注(zhù)在低位(wèi)资产中寻找景气稳定或好于(yú)预期方(fāng)向，中期线索在于科(kē)技(jì)周(zhōu)期(qī)与复苏链中的弹性方向(xiàng)。行(xíng)业重点关注：医药、传媒、通信、餐饮链（预制菜、啤酒）、军(jūn)工、新(xīn)能源等。主题重点(diǎn)关注：一带一路(lù)、数据(jù)要(yào)素等(děng)。

　　4、海通策略：均衡以待(dài)