民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数(shù)量明(míng)显(xiǎn)下降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代(dài)工(gōng)企业(yè)出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外(wài)需求(qiú)较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国家对(duì)中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产(chǎn)业转移(yí)的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年一(yī)季(jì)度中国出口订单和(hé)金(jīn)额(é)或将大增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出口现状以及中国谢娜给刘烨打过几次胎，谢娜和刘烨怀孕过吗出口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计(jì)的(de)出口(kǒu)订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大(dà)的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时(shí)，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本(běn)次(cì)境外采购(gòu)商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)出来的(de)信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽谢娜给刘烨打过几次胎，谢娜和刘烨怀孕过吗(suī)有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之外，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业(yè)存(cún)在产业转(zh谢娜给刘烨打过几次胎，谢娜和刘烨怀孕过吗uǎn)移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有限；海外(wài)经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

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