民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一个视(shì)角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观(guān)察中国企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行(xíng)业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提(tí)供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的(de)数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国(guó)出(chū)口企业(yè)群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美(měi)客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家(jiā)订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针(zhē龙钟是什么意思有什么表达效果，双袖龙钟的龙钟是什么意思n)对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部(bù)分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年(nián)对(duì)俄(é)出口并未发(fā)生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之间的(de)贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或将大(dà)增，主因去年(nián)底(dǐ)订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要(yào)的(de)拓客(kè)渠(qú)道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并(bìng)不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要(yào)与之前(qián)客户签(qiān)订的(de)老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业(yè)数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开(kāi)放(fàng)境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构(gòu)上境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会(huì)更多(duō)人流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，往(wǎng)年(nián)内外(wài)交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不(bù)足(zú)，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是当(dāng)下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展(zhǎn)迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带(dài)一(yī)路(lù)”国家的(de)订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)增长超过(guò)30％，部分企业(yè)则(zé)表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)的企业(yè)所面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订(dìng)单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增(zēng)大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非(fēi)共同(tóng)体正式(shì)实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外关税的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移(yí)主(zhǔ)要(yào)流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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