今年AI波澜壮阔(kuò)的(de)大行情之(zhī)下，引发了(le)全行(xíng)业(yè)所有基金经理(lǐ)关注，而公募基(jī)金2023年一(yī)季(jì)报揭开了基金经理的观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理(lǐ)的诺(nuò)安积极回报(bào)基金，一季度主要投资在(zài)人工智能、算法(fǎ)、应用、算力端等领(lǐng)域(yù)，因(yīn)抓住了(le)市场机遇实现了超62％的收益(yì)，成为今年以来业绩(jì)最领先的主动权益基金。同时，较好的(de)业绩也让这只冠军基(jī)金一(yī)季度规(guī)模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩(sōng)松，AI板(bǎn)块在一季度(dù)也吸引了多位明星(xīng)基(jī)金经理的关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇(yǔ)就在一(yī)季(jì)报表(biǎo)示，一(yī)季度在人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞(jìng)争(zhēng)力、应(yīng)用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进(jìn)行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人(rén)工智能(néng)

　　开年(nián)以来，计算机行业在人工智(zhì)能板块的带动下，走出(chū)了波澜壮阔(kuò)的行(xíng)情。因抓住市(shì)场机遇，业(yè)绩一路领(lǐng)跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松的(de)知名度(dù)更(gèng)上一层楼(lóu)。

　　他在一季度积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积(jī)极回报成为2023年表现最强的主(zhǔ)动权益基金，最新观点(diǎn)备受(shòu)市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道：随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的(de)行业，或将成为未来最强的产业趋(qū)势(shì)。

　　他(tā)还提到，海外引(yǐn)领，从算法大模型持续(xù)迭(dié)代，到(dào)各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片(pià无锡市是几线城市n)的突(tū)飞猛进，产(chǎn)业进(jìn)展迅(xùn)速。国(guó)内厂商也纷纷开(kāi)展结合自身业务的人工智能领域的研究，在股价飞(fēi)涨的背后(hòu)，是相关公(gōng)司(sī)在产业端的积极布(bù)局，人(rén)工智能(néng)浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安(ān)积极回报基金一季(jì)度主要投资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相(xiāng)应布局。

　　从诺安积极回报(bào)的持仓看，前十大重(zhòng)仓股进行了较大(dà)幅度的调整。相较去年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产业仍出现在(zài)其(qí)前十大重(zhòng)仓(cāng)股之(zhī)列外，其他重仓股(gǔ)全部换，新进了长(zhǎng)川(chuān)科技、华海(hǎi)清(qīng)科(kē)、盛美上(shàng)海、拓荆科技、韦尔(ěr)股份、浪(làng)潮信息、中芯(xīn)国际、江(jiāng)波龙(lóng)。

　　其(qí)重(zhòng)仓股不少在2023年表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安积(jī)极回(huí)报的头号重仓股中(zhōng)微公(gōng)司，截至4月(yuè)21日，今年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有(yǒu)超100％的涨幅，而华海清(qīng)科、拓荆(jīng)科技、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基(jī)金净值大涨。

　　从股(gǔ)票仓位来看，诺安积(jī)极回报并没(méi)有保持去(qù)年底(dǐ)的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年(nián)三、四季度(dù)基(jī)本保持在(zài)90％以上的仓位水(shuǐ)平，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股(gǔ)票仓位一(yī)度低(dī)至0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理(lǐ)的另外(wài)一只基金诺安成长(zhǎng)并没有(yǒu)太大(dà)变(biàn)化，前(qián)十大重仓股相较去年底变化很(hěn)小，仍重(zhòng)点(diǎn)布局卓胜微、中(zhōng)微公司、圣(shèng)邦股份、北(běi)方华创(chuàng)等(děng)。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要布局芯片板块，在当(dāng)前的(de)市场位(wèi)置，迎接即将(jiāng)到来的科技大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分(fēn)领(lǐng)域，在一季度都到了临近拐(guǎi)点的阶段。

　　首先是芯(xīn)片设(shè)计板块，从2021年四季度开启(qǐ)的芯片产业下行(xíng)周期，随着(zhe)疫情(qíng)落下帷幕，在今年(nián)一季度拐点将至(zhì)。产业端一季度库存水平接近(jìn)正常，各(gè)厂商(shāng)二季(jì)度(dù)毛(máo)利(lì)率(lǜ)水平见(jiàn)底。伴随(suí)着疫后经济恢复，未来需求端将(jiāng)对(duì)设计板块持续拉动。

　　同时(shí)我们(men)应该觉(jué)察到，随(suí)着chatgpt的问(wèn)世(shì)，人工智能出(chū)现了(le)突飞猛进的发(fā)展(zhǎn)，将影(yǐng)响几(jǐ)乎我们所有的行(xíng)业，或将(jiāng)成为未来最强的产(chǎn)业趋势。海外引领(lǐng)，从(cóng)算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速。而算力几何级的增长(zhǎng)和边缘侧(cè)硬件的(de)拉(lā)动，都是(shì)未来芯片需求的重要(yào)增(zēng)长。新需求将让芯片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另外一(yī)个(gè)重要板块是(shì)芯片(piàn)设备(bèi)材料(liào)EDA，美国对中国半导(dǎo)体的制裁已经到了(le)穷途末路的地步，暨2022年(nián)10月7日美国(guó)半导体(tǐ)出口新法案对我国晶圆厂极限施压(yā)之后，进一步的制(zhì)裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂一方(fāng)面加速扩产(chǎn)成熟制程，另一(yī)方面(miàn)在国(guó)内设备厂商的配合下，继(jì)续研发攻(gōng)克先进制程。虽然美(měi)国的制(zhì)裁对我国先进(jìn)制程的(de)扩产造(zào)成(chéng)了一定(dìng)的影响，但是另外(wài)一个角度看，芯片设备的国产化(huà)率却(què)取得了突飞(fēi)猛进的增长(zhǎng)。在全球晶(jīng)圆扩(kuò)产(chǎn)处于下行周期的(de)大背景下(xià)，国产替代进程(chéng)加速对设(shè)备材料EDA板块的(de)拉动(dòng)，很可能(néng)会(huì)超预期。

　　冠军(jūn)基(jī)金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业(yè)绩一路领(lǐng)跑(pǎo)，冠军(jūn)基(jī)金的规模也出现迅猛(měng)增长(zhǎng)。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，截(jié)至4月21日，蔡(cài)嵩(sōng)松管理的诺安积极(jí)回报A以62.04％的收益，成(chéng)为(wèi)2023年以(yǐ)来(lái)业绩最强的(de)主动权(quán)益基(jī)金(jīn)。这(zhè)一业绩(jì)还是受到4月21日(rì)AI、半导(dǎo)体等领域(yù)大跌影响，若截至4月20日，该基金业(yè)绩超过72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较好的业绩(jì)也让这只冠军基(jī)金一季(jì)度规模暴(bào)增超900％。数据显示，诺安积极回报(bào)去年底的规模(mó)仅0.7亿元，而(ér)一季度末规(guī)模已达到7.11亿元(yuán)，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一季度的净值(zhí)涨(zhǎng)幅(fú)，这(zhè)一(yī)规模暴涨更多来自于投资者申(shēn)购。相关蔡嵩松以(yǐ)及诺安积极回报基金的话题也屡见报端(duān)，成(chéng)为基民(mín)热议(yì)的话题(tí)。

　　同样，受(shòu)益(yì)于(yú)净值(zhí)大涨以(yǐ)及投(tóu)资(zī)者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩松(sōng)管理的5只基金在一季度规模(mó)均出现上(shàng)涨，除了诺安积(jī)极(jí)回报之(zhī)外，2023年业(yè)绩超40％的诺安(ān)优化配置同样规(guī)模(mó)暴增，从去年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元，幅(fú)度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基(jī)金的总规模(mó)也从(cóng)去年底的293.25亿元增(zēng)长到一季度(dù)末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季(jì)度(dù)末“300亿基(jī)金(jīn)经理俱乐部(bù)”中(zhōng)的一员(yuán)。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能相(xiāng)关产业链进行挖(wā)掘

　　作为兴证(zhèng)全球基金分管投研(yán)的副(fù)总，市场上管(guǎn)理规模超过(guò)700亿的(de)基金经(jīng)理，谢(xiè)治宇一(yī)季度(dù)调(diào)仓换股(gǔ)方向也受到(dào)市场(chǎng)关(guān)注。

　　从(cóng)最新一(yī)季报披露情况看，谢治宇(yǔ)主要加(jiā)仓半(bàn)导体及(jí)光模块相关板块，他也坦(tǎn)言在一季度(dù)主要对对人工智(zhì)能(néng)相关产业链进行了(le)挖(wā)掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润基金(jīn)一(yī)季度新进了海康(kāng)威视、澜起科(kē)技、中际旭创、晶晨股份四只个股(gǔ)，几乎全部(bù)是与AI、半导体、光模块方向(xiàng)相关(guān)。

　　其中，安防龙头——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技(jì)术(shù)应用于设备检测、产品盘点、安(ān)检等多类产品(pǐn)。在4月(yuè)15日发布的(de)《投资者关系(xì)活动(dòng)记录表》中，海康(kāng)威视表(biǎo)示，AI技术对海康威(wēi)视的营收增长起了很大(dà)的作用。

　　澜(lán)起(qǐ)科技主营(yíng)业务是为云计算(suàn)和(hé)人工智能领域提提供以芯片为基(jī)础的解(jiě)决方案，目(mù)前主要(yào)产品包括内存接口(kǒu)等。晶晨股份也是全球(qiú)布局、国(guó)内领先的无晶圆(yuán)半导(dǎo)体系统设计厂商(shāng)。

　　作为数据中心光模块供(gōng)应商。截止4月21日，中(zhōng)际(jì)旭创今年(nián)以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇(yǔ)也在积极加仓，仅一个季度(dù)的时间就(jiù)狂买(mǎi)8个多亿，直接买进第七大(dà)重仓股。

　　而(ér)包括(kuò)立讯精密(mì)、鹏鼎(dǐng)控股、芒(máng)果超媒、普洛(luò)药业在(zài)内的四只个股在一季度退出兴全合润(rùn)前十大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　除了兴(xīng)全合润，谢治宇(yǔ)管理的另外一(yī)只(zhǐ)可(kě)投港股的(de)兴全合宜基金在(zài)一季度除了加仓半导体等(děng)板块(kuài)之外，互联网板(bǎn)块中(zhōng)的腾讯控股也是其(qí)主要(yào)加仓方(fāng)向。

　　谢治宇在一季报中表示，随着各种风险因素减弱(ruò)，一季度A股(gǔ)市场上证(zhèng)指(zhǐ)数上涨5.94％，创(chuàng)业(yè)板指上(shàng)涨2.25％，恒生指(zhǐ)数(shù)上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指(zhǐ)数(shù)上涨(zhǎng)较多，A股板块分化(huà)更明(míng)显。

　　随(suí)着(zhe)chatGPT取得了突破性(xìng)的进展，由AI芯片(piàn)、服务器、光模块等子版块带动的人工智能、中字头的“中特(tè)估”、半导体等板块(kuài)涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应(yīng)用端(duān)中游(yóu)戏、影视等板块也(yě)实现较大幅度上涨。

　　基金报(bào)告期内维持了较高仓位(wèi)，对人工智(zhì)能相(xiāng)关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和(hé)软件(jiàn)公(gōng)司进(jìn)行精选和布局(jú)。未来仍将坚持挖掘公(gōng)司(sī)长期成长价值，不(bù)断寻找具(jù)有良好投资性价比(bǐ)的优秀公(gōng)司。

　　朱(zhū)红欲：增持了计算(suàn)机、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当年弱(ruò)市环境下斩获超(chāo)47％的收益，让招商基金朱红裕成为市(shì)场备受关注的基金经理。

　　招商(shāng)核心竞(jìng)争力(lì)一季报的披露(lù)揭开了朱红裕的(de)投资思路和路(lù)径无锡市是几线城市。从(cóng)股票持仓来看，一季度末该基金股(gǔ)票市值(zhí)占基(jī)金总资产比例为93.84％，处于该基金成(chéng)立以来的最高值(zhí)，显(xiǎn)示出一种积极的态度(dù)。从该(gāi)基金2022年中报(bào)、三季报、年报(bào)来看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年(nián)底(dǐ)，一季度朱红裕配置A股比例有(yǒu)所(suǒ)降低，配置港股比(bǐ)例有所提升。数据显(xiǎn)示，招商(shāng)核心竞(jìng)争力配置中(zhōng)国大陆、中国香(xiāng)港股票市(shì)值(zhí)占基金净值比例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞(jìng)争(zhēng)力配(pèi)置来看，重点布局了(le)信息技术(shù)、可选消费(fèi)等(děng)。前十(shí)大重仓股来(lái)看，重(zhòng)仓卫宁健康、振(zhèn)华科技、美的集(jí)团、金蝶国际等。其(qí)中卫宁(níng)健康持有比例(lì)达到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底，朱红裕整体做(zuò)了一(yī)些(xiē)持仓调整，绿城服务、中国(guó)民航(háng)信息网(wǎng)络、安琪酵母(mǔ)新进(jìn)前十大重仓股之列(liè)，通威股份、希望教育(yù)、中航光电则退出前十大(dà)。

　　朱红裕也在季报中写道，一季(jì)度初期，我(wǒ)们基于对经(jīng)济复苏预(yù)期大概(gài)率偏弱的判(pàn)断，主要减(jiǎn)持了经济(jì)复(fù)苏敏(mǐn)感度(dù)相对较高(gāo)的部分(fēn)制造(zào)业，增持(chí)了计算机、大众消费品等行业，同时，我们亦在(zài)一季(jì)度(dù)末期(qī)逐步(bù)逢低增持了(le)港股中可能面(miàn)临业(yè)绩拐(guǎi)点的物业及计算机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然(rán)创(chuàng)造(zào)了(le)一定的超额收益，但(dàn)市(shì)场的博弈程度超出了我们(men)的(de)预期(qī)，导致(zhì)对(duì)部分(fēn)行业(yè)的定价出(chū)现了较为显(xiǎn)著的(de)偏离。我们将基于中长期的(de)行业研究视(shì)野(yě)，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：首页-哆唻咪批发商城(本店域名www.123pf.cn)-淘宝网 无锡市是几线城市